这里想说的投资理财，不是指中了彩票发了一笔横财，也不是指自己创业成立公司赚了大钱。毕竟前者是运气，而后者并不是一般人能做到，因为创业需要智慧，能力，机遇，甚至也有运气的成分。这里所讲的，就是指普通人， 如何把辛辛苦苦努力挣来的钱，让它赚更多的钱，从而为自己将来的退休打下一个良好的财务基础！

一般意义上的投资理财，主要靠利滚利，也称复利， 实际上这是财政和金融学中最基本的概念。

在讲这个利滚利之前，我们先来看几个美国的历史数据：

• 美国标普指数(相当于股票大市)历史年均名义回报（不计通胀）约10%
• 美国投资房年均名义回报（不计通胀）约：4%（房价增长）+ 6%（租金回报）= 10%，跟股市差不多。
• 美国长期通胀率约3%
• 2019年美国家庭财产中位数（有一半家庭比这高， 一半家庭比这低）是12.2万美元；
• 2019年美国年龄在55~64 之间（这个年龄段应该是财产较多的一个年龄段）的家庭财产中位数约21万
• 美国家庭财产在百万以上的， 包括自住房差不多有11%， 不包括自住房约有7%（百万富翁的通常国际定义）

由于股市和投资房年均名义回报（不计通胀）都大约在10%，减去3%的通胀，实际年均回报约7%， 我们不妨以10%和7%的真实数据，利滚利，算算10年，20年，30年后的回报会是多少:

也就是说：

• 在不计通胀情况下，年均增长10%, 1美元10年后会变成2.59美元， 20年后会变成6.73美元，30年后会变成17.46美元。
• 在减去通胀后，年均增长7%, 1美元10年后会变成1.97美元， 20年后会变成3.87美元，30年后会变成7.61美元。

换句话说， 若30年前两个人各得到6万美元， 其中一个人一高兴把这6万全花了买了辆豪车， 而另一人把这6万放在美国股市标普指数上，那么30年后的今天，后者的6万就变成了 6x17.46 = 105万美元， 跻身于美国最富有的11%家庭里，而前者的6万就变成零了。

另外我们还注意到，30年前的1万，到现在都变成17.46万，竟然跟美国年龄在55~64 之间的家庭财产中位数差不太多。也就是说年龄在55~64之间的家庭，活了大半辈子，竟然跟30年前的1万美元的产出差不多！

如果一个人30岁开始工作，开始工作的前六年每年努力存下1万投入标普指数，即便6年后再也不存分文， 那么到60多岁退休时财产也有一百万了， 即便是减去通胀后也应该有差不多6 x 7.61 = 45.66万， 也远高于当前美国家庭财产中位数！

上面的数据结果是不是很令人深思？！明明退休前积累一百万的资产看起来是那么容易的事，为什么绝大多数人却做不到？

为何多数人做不到？

首先， 缺乏知识和意识。 人活着的确不是只是为了钱。但现实是，世界上有一大半的人却每日只在为钱（生计）而活着。钱是好东西，有钱不仅能为自己的家人提供好的生活条件和环境，也可以帮助其他人。所以说，钱对人来说是很重要的，但遗憾的是，钱既然这么重要，为什么大多人对钱财的基本知识知之甚少，有很多人甚至连如何计算利息都搞不清楚。 就说我自己， 活了这么一大把年纪，也上了这么多年学，也就是最近几年才稍微明白些，这当然是由于自己的愚钝，但从中也可以看出整个社会（学校和家庭）教育的缺失，当然教师和家长自己的无知也是原因。这是很荒唐的事！ 想想我们为什么要上这么多年的学，从一定程度上说还不是为了多挣钱，以便将来会有个好的生活条件吗？ 上了这么多年学最重要的东西我们竟然没学到，这不是很滑稽的事吗？！ 如果一个人，在年轻的时候很早就有了这种知识和意识，将来在财务上将会把其他同辈人远远甩在后头！

目前， 有超过1/3的美国人信用卡每月仍有余额，也就是说这部分人是靠信用卡借贷度日的， 但信用卡属于高利贷， 即便在今天低利率的大环境下， 美国信用卡的利率也在15%以上，也就是说挣了1美元，自己只有$0.85美元可花，长期下去，这不成了恶性循环了吗？！

你也许会问， 我把钱存到银行算不算投资？ 你把钱存到银行后，银行会把钱借给投资者，钱绝大多数都让投资者赚去了，银行赚取一小部分，你自己能保本，抵御通胀不贬值就算不错了。你实际上是在无私地帮助别人赚钱， 而你自己赚不到好处，纯属助人为乐，不算投资！

一个地产投资者曾经很形象地描述现代杨白劳和黄世仁的关系：住在出租房的杨白劳把自己辛辛苦苦赚到的工资存到银行，银行把钱借给了黄世仁，黄世仁用杨白劳辛苦赚来的钱再买更多的出租房让新的杨白劳住，杨白劳既要付租金给黄世仁，同时又心甘情愿借钱给黄世仁，让黄世仁扩大规模以便剥削更多的杨白劳，杨白劳还真是杨白劳！

其次，缺乏自律和规划。大多人，尤其是年轻的时候，在财务方面都缺乏一种规划，做不到未雨绸缪，收入好的时候忘乎所以，认为这种状况会永远持续下去，而一旦出现意外，才发现自己一点积蓄都没有。这甚至也包括很多收入非常高的人，经常有好多年收入几十万的人，一旦三四个月没收入，就要卖车卖房子。 也有很多收入低下，本来就吃了上顿没下顿的人，偏要买豪车，要买最新的iPhone，从来不考虑未来的状况。我听说过一个出租房客，每天花50美元中饭和晚饭叫两次外卖，到月底却交不起700美元的房租，这样的消费方式怎么可能把日子过好？

应该如何做?

首先，要从年轻开始树立积蓄和投资意识。 Napoleon Hill 曾经说过：贫穷和富有都是思想的产物，他后面的解释更加霸道：你穷是因为你想穷，你想富就一定能富起来！ 我们从上面的数据可以看到，1美元利滚利，10年可以到2.59，而30年就可到17.46，所以投资要越早越好！George Samuel Clason 在他的经典著作The Richest Man in Babylon里提到：无论你的收入多么少，你都要存下1/10来，用来再投资，这样才能摆脱贫穷的命运！如果你觉得投资地产等比较麻烦（尽管投资地产是很好的投资方式），你可以直接放到指数基金里就行了！

其次，要多看书提高自己，包括提高自己的财务知识。无知就意味着愚昧！我们说知识是人类智慧的结晶并不是一句空泛的话，书中的确有很多前人的经验和教训。对于经验，我们可以直接拿来用，而对于教训，可以提醒我们少走弯路，不必重犯同样的错误。前几年看了一则关于读书的统计报告，让我既震惊又惭愧：这则报告说大多成功的人空闲时间大多都用在读书和学习上，很多人每星期至少读一本书，这甚至也包括那些很忙碌的大公司的CEO们；而普通人很少读书，大多时间都花在看电视，看八卦杂志，以及网络社交等纯粹浪费时间的事上。这则报告让我很惭愧：人家每月都读4本书以上， 我自己以前几年也读不上4本，这就是差距啊！ 这几年开始多读了一些书，真是感觉受益匪浅！

再者，好好利用被动存钱法: 由于大多人在财务上缺乏自律，有些被动存钱的方法就显示出优越性了：

• 存401k等退休金，因为401k等有税收上的好处，很多人为少缴税很早就会存退休金，日积月累，到退休的时候就将会是一笔巨款。所以， 如果你自己找不到更好的投资方式，可以首先存满退休金！
• 另外买自住房也是一种强迫自己存钱的一种方式，还房贷的过程本身就是债务减少，从而积累财富的过程。

最后，自律和坚持不懈，让时间成为你理财的好朋友，日积月累，你就可以潇洒退休而无财务之忧！

投资理财，尽早开始，时间将会是你最好的朋友！否则，后知后觉，到退休时方想到投资理财，这个朋友早已远离你而去！

作者：建宁   2018/2/3