2016年自己管理的portfolio的回报是5。9%，远低于SP500。从2013年起因年龄接近退休，渐渐远离股市，今年依然保持这个战略。投入股市的钱从没超过portfolio的40%。在大选之前，以“炒”为主，炒作的对象是澳大利亚的股票（EWA)，而手中长期持有的是Emerging Market的股票。今年大多数时间的表现不错，在大选前还一直超出SP500两个百分点。没有预料到Trump当选后股市的大涨，觉得美国股市已经在高位了，P/E比值偏高，不敢投入；而手中的Emerging Market在Trump当选后还跌了不少。最后成了大输SP500的局面。今年政府管理的pension回报网上资料显示是6。75%。所以，整个退休计划的回报为6。4%左右。包括自住房在内的总资产增加了11。5%。

2016年在personal finance上的第一个亮点是提前七年完成了十多年前根据Scott Burns计算出来的最低退休保障而设立的退休理财计划。Scott Burns是根据他自己在Arizona的生活来计算最低退休保障的--夫妻双方在有Social Security福利的前提下，大约需要67万额外的退休基金。相应地，我也为自己制定了一个相似的计划，以来美30年后退休作为理财的目标。当然，我自己没有Social Security福利，替代的是政府员工的pension。

2016在personal finance上的第二个亮点是可投资资产超越了一个milestone。这个milestone是我早年开始阅读理财书籍（The Millionaire Next Door）为自己设立的。这本书针对的读者是普通工薪阶层，是我投资理财的入门书籍之一，受益匪浅，也让我这个生物博士后看到了一片不同的天空。

2016在personal finance上的第三个亮点是为后面五年的饭碗打下了一个良好的基础。我们生物博士后的饭碗是最没有保障的，每三年五年都会为研究基金发愁。从去年开始我从事的一个research project终于给实验室带来了新的“生长点”，让连续两次renew失败的grant在第三次renew的时候，以高分通过审批。虽然一个grant要保证我的饭碗有一些困难，但再拿一个小的grant，我的工作就有了保障。

和我家的甩手掌柜计划付完儿子大学费用后就退休，个人估计大约还需要五年时间。上个周末大致研究了一下pension系统退休的条件和自己福利的多少，2017年正式进入退休前期的准备工作。计算了一下，退休后的基本生活开销全靠我的pension和太太的Social Security benefit，而我管理的portfolio需要负责每年出门玩的费用和对抗通货膨胀的压力。所以，今后投资的重点不会是回报，而是现金流为主。portfolio的asset allocation分配会在今后五年内达到如下比例：40%走Junk Bond路线（以JNK或HYG为首选），保证出门玩的费用；50%的股票，在美国股市和美国之外股市各占一半，应付通货膨胀的压力；10%的cash作应急用，保证股市下跌的年份不需要被迫卖股票。

十多年前制定的退休计划是依照Scott Burns的计算为依据的。去年开始制定了一个退休前的新目标，下面是这个老的退休计划和实际到达位置的比较，以及新目标到达的位置：
 
年分*****计划的目标 (%)********实际到达位置 (%)*********Position in New Plan(%)
 
2001 ****9.4********************8.0
 
2002 ****11.1*******************8.0
 
2003 ****12.9 ******************10.5
 
2004 ****14.8 ******************16.0
 
2005 ****16.9 ******************20.1
 
2006 ****19.1*******************25.8
 
2007 ****21.6*******************31.4
 
2008****24.2*******************27.0
 
2009****27.0*******************34.6
 
2010****30.0*******************42.4
 
2011****33.3*******************45.8
 
2012****36.9*******************58.7
 
2013****40.9*******************67.1
 
2014****44.9******************75.4

2015****49.4******************85.7************************58.2

2016****54.1******************100.1***********************67.5
 
理财确实需要一个确实可行的计划。我的计划不宏伟，只是普通工薪阶层人士的退休计划。经过十多年的风雨，有挫折有憧憬。挫折的时候这个计划就象灯塔一直引导着我和太太，看到希望和未来；高兴的时候，它提醒我们现实和目标的距离。贝班说十年来在投坛写理财计划的人越来越多，但十年前写过理财计划的老网友却越来越少。。。在这里我祝愿所有有计划的网友心想事成，新年更上一层楼！

（二0一六年十二月二十八日）