（声明一下：我是按目前的税法考虑。鉴于将来的不可预测性，本人只是提供一种思维方式。由于在税收上，我只涉及到与我自己的收入相应的水平，对高薪阶层也不一定有用。）

昨天网上有朋友给我提出了一个很好的问题：既然我现在所交的税率如此低（１５％），为什么不少放点到我的退休账户呢（即现在多交点税）？将来退休后，我的税率可能比１５％高。是地，我早就在考虑这个问题。有关４０１K的投资选择少的说法，我倒不认为是大问题。现在的大多数broker提供给401K的投资选择都不少，从ETF到普通基金，从individual stock到REIT,实际上涉及到了绝大多数的可投资方向和领域。对大多数普通投资者来讲，是足够了。

在讨论之前，先把两个定义搞清楚一下：退休账户分两种：taxable和non-taxable。前者包括４０１K, 403B, SIMPLEIRA, Traditional IRA等，后者是Roth IRA及可能要出台的Roth 401K(本人还没有对此进行研究）。所以，既然从省税角度讨论，就该讨论Taxable的退休账户，而没有必要把４０１K单独拿出来。


从省税的角度讲，如果现在交的最高税率是１５％，而退休后要交２５％的税，这肯定是错误的计划和安排。那么，怎么来分析税法与taxable的退休账户之间的关系呢？让我们看看我们现在的taxable收入吧：

大家看看现在自己的情况：标准的deduction是将近１１０００，加上人头的deduction,如果有两个孩子，是３３００X４=１３０００。也就是说２４０００是不用交税了。对married file jointly, up to61000的最高税率是１５％。所以，一对夫妻加两个孩子，可以是２４０００+６１０００=８５０００的AGI，还能控制在交１５％的税率范围之内。

再看看退休后的情况，少了孩子的６６００ deductible。其他不变，这个数字就是７８０００了。也就是说，在退休后，你的收入应控制在７８０００，才能保证你的税率还在目前的１５％之内。

有了这个７８０００的数字，就好计算了。先是你的Social Security收入，自己可以上相应的网站上算以下。让我假设两口子３００００吧。也就是说，４８０００是你能从taxableaccount里拿出来的数字。高于这个数字的部分，你就会交２５％的税。如果你不想交２５％的税，那么，你就该控制你的taxable退休账户的钱了。我现在是按５％来计算退休后的withdrawal,(实际情况是到了一定的年龄，政府要强迫你提取一定的百分比。）那就是说，你的taxable退休账户上的钱应该为９６万。

（强调一下，这里有几个不可预测的东西：将来的税率，standard deduction and人头的deductible都会变化。还有一种因素没有纳入考虑，那就是怎么避免退休后交SocialSecurity。我的感觉是对我们大多数人来说，避免交SS的希望不大，起点太低。）

知道了taxable退休账户的钱该控制在一个M左右，就知道该放多少到taxable 的账户里了。多余的钱，就要考虑non-taxable的退休账户，甚至Variable Universal Life Insurance。

（４／１５／２００７）