一个月前我曾经写了篇博文“中美私人投资环境比较”，

      https://blog.wenxuecity.com/myblog/77962/202101/22211.html

      今天是大年初五，迎财神的日子，华人都希望迎来大吉大利，各人的发财愿望能够梦想成真，所以再补充一点自己在美投资方面的体验。我来美时间不长，尝试投资股票和基金市场的经验也不多，但也确实小有收获，再分享如下两点感想：

      1、美国股市尽管上下震荡（尤其是去年几次熔断），但总体向上的格局不变，为投资者提供了丰厚的回报，这点与A股是完全不同的。中国A股市场在2007年10月16日达到6124点后，后来经历了多次股灾，虽然去年股民人均也盈利了14万，但目前就指数而言仍然在3600点的半山腰上，而同期道琼斯指数已经从14279上涨到目前的3万1千点。个中缘由除了美国法律相对健全和成熟外，上市公司普遍注重给股民回报也是很重要的，大部分企业都能做到按季度分红（甚至有的公司季度亏损仍然在分红），而A股至今实现一年分红一次，只有少数公司能够做到半年分红，而好多年一毛不拔的公司更是比比皆是。因此，就投资回报而言，美股仍然具有较好的投资价值。

      2、在同样经济大背景下，投资者买基金的收益要高于直接买股票，一个多月前，由于美国的银行存款利率已经接近于零，所以我把手头大部分结余资金买入几个基金（包括股票基金和债券基金），小部分资金买入自己选择的两个股票（UPS和IBM），结果基金全部获利，而两个股票却是UPS盈利而IBM则亏损，盈亏相抵略有收获。由此我得出的结论是，基金通常是由专业人士操盘，比我们散户具有更高的判断能力（此次GME事件中散户大战机构当属小概率事件）。

      关于上次博文提到的交易佣金，原先我没有搞清楚的美国证券公司买卖股票零佣金问题（SCHWAB），经过许多资深投资者的指点和我自己查询，已经基本弄明白，博友“迷雾”指点的特别准确，“SCHWAB买的时候不收佣金，卖的时候就收了，”我一查自己去年的交易记录，还果真是这样的，只是其收取的佣金非常低，不容易引起注意而已。所以许多事情只有经历过才会明白，投资也不例外。

      节前我接到一个学生的电话，说他在香港开的SCHWAB账户买的债券到期了，想让我推荐接下来投资什么，我自然就推荐买基金合适了，可他说因为是在美国海外开的证券账户，只能买美国股票而不能买美国基金的，这又是我这个老革命遇到的新问题，于是我只能硬着头皮把我买的股票名字告诉他，以供他参考。不过我还是无法理解，美国证监会怎么会有这种奇葩的规定呢？欢迎海外资金投资美国市场不应该是多多益善吗？还望有来访的内行能够为我解疑答惑，以充实我对美国私人证券投资知识的了解，谢谢！

      此外，国内各大银行今年开始取消了提前提取定期存款的靠挡计息政策。所谓靠挡计息就是指你把钱存入银行，如果当初约定的存款期限是3年，你因为急需用钱要在1年后将钱取出。正常的存款是如果你在未到期前将存款取出，那么你的存款利息就要按照活期的利率进行计算（接近于零），而靠档计息则是根据你已经存的期限来计算你的存款利息，比如你存满了1年后取出就可以按照1年期的利率进行利息结算，这样能够使用户的存款收益更高，此政策也是过去几年银行为了制止居民存款流失而采取的有力竞争手段，当然各银行也是有不同的起存点（比如十万以上才能享受此政策）。现在此政策取消就意味着，以后当你需要提前提取定期存款时就不得不面临较大的利息损失。

      对比我去年在美买房时，同样遇到提前需要取出存款，约定存18个月实际才12个月多，结果银行只是扣除了我两个月的利息，相比之下，哪个政策更有利于储户，岂不是一目了然呢？

      本来我并不关心此消息，是节日里我姐来跟我商量，父母的存款以后怎么存呢？因为他们如今重病缠身，一生积蓄全交给我姐打理，年过九旬也不适合去投资理财，过去都是存银行定期，以备不时之需，如今怎么去应对好？我给她支了一招，化整为零来应对，假如过去五十万存一年定期，以后改成分别存五笔十万一年期（甚至可以五万一年，存十笔），这样再遇到提前取款时既可以减少利息损失，也能够及时应对突发性的资金需求。我姐高兴地翘起了大拇指：），真是上有政策，下有对策啊!

     祝大家新春快乐！