降息之后，钱还存银行吗？

随着美联储降息在望，从年初开始银行的存款利率终于不再是几乎为零了。各银行开启了抢钱模式：一年期或九个月定期存款的利率居然超过5%。很多人手上有暂时不用的流动资金，他们又不想承受市场风险而投资股市或加密货币，那么，把这些钱存进银行，躺着净赚4%+利息回报基本上是低风险的高收益。银行的存款受FDIC 保险保护，每人up to $250,000。所以，您也根本不用担心血本无归的情况。

9月18日，美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点，降至4.75%至5.00%之间的水平，为2020年3月来首次降息。美联储降息，简单来说，就是降低联邦基金利率，这是美国银行间相互拆借的基准利率。

降息之后，收益轻松达到5%的时代正在结束，定期存款的收益率开始下滑。然而，根据金融网站Bankrate的数据，在大约两个月之内，收益率最高的一年定期存款的利率仍然会比平均水平高出至少1个百分点。所以，如果决定持有现金，并想通过购买定期存款（CD）或美国国债来锁定当前的收益，建议尽早行动。

密尔沃基（Milwaukee）的理财规划师史密斯（Smith）警告，在重新审视是否持有现金时，要避免下列两种方式。

• 人们习惯了现金的高回报，在利率下降时仍不愿意放手。
• 通过购买股票追求更高回报。但没有认识到利用股票短期追逐收益是有较大风险的，只有计划长期持有股票时才值得购买。

在做现金规划时，首先确定在紧急情况下和未来两年内需要多少钱，先将这部分资金存入高收益账户。如果有特定开支比如首付款，可以购买在需要用钱时到期的定存或债券。

持有过多现金意味着错过长期回报。那些至少十年内不需要的资金，应投入股票等做为长期投资。

史密斯还表示，很多人往往忽略了中期投资。他建议采用债券或定存梯级策略（购买一系列到期时间不同的债券或定存，形成一个“梯级”结构），这种策略涵盖了不同的到期期限，有助于缓解利率风险。

我公司的账户开在花旗银行（Citibank），苦于资金流动频繁，无法做定存。不过，最近他们有了新政策。上个月，我新开了一个货币市场账户 – MMA（Money Market Account），后来把其它活期储蓄账户（Savings Accounts）的钱都尽量转到了这个新开账户，当时说的利息是5%。由于没有像定存那样的时间限制，利息也不固定？上个月的账单来了，这个账户給我的利息实际是4.88%，9月份利息金额是$426.69，而之前8个月的利息总过才160.66！只是不知道这种“好事”能维持多久。

银行高收益存款颇具吸引力，虽然现金的利息只帮助我们抵抗通货膨胀，并不会让人变得富有。但有总比没有强，您说呢？

二零二四年十月二十三日