什么是厘霸？厘霸是riba的音译，有“利息”的意思，但又与“利息”不完全相同。禁止厘霸是伊斯兰建立金融体系的核心概念。按照《可兰经》，贷款收取厘霸是违反真主教导的不道德的行为。国际惯例的银行规则是借款除了还本还得支付利息，伊斯兰教信众对此颇为反感，认为这有违先贤教导。1970年，伊斯兰国家财长在卡拉奇召开会议，决定自己建立废除厘霸的银行。此后，伊斯兰世界学者和商界共同努力，在巴基斯坦、伊朗、利比亚、苏丹等伊斯兰国家建立了按照伊斯兰法律（Sharia Law）的金融体系。如今这个金融体系最大的机构就是伊斯兰发展银行，这套体系运行至今已经几十年了，在国际金融业中也占了不小的市场。

亨廷顿认为文明冲突主要是基督教文明，伊斯兰文明，和儒教文明。基督教文明的政治经济社会体系建立在“人不为己，天诛地灭”价值观之上，其经济制度和政治制度都是对“人不为己，天诛地灭”价值的制度化和合理化。伊斯兰政治经济体系，建立在《可兰经》价值基础之上，其经济制度就是建立在禁止厘霸的基础之上。所以，在我们熟知的市场经济和计划经济之外，还有一个依然有生命力的伊斯兰经济制度。

就技术分解而言，或许伊斯兰银行和国际主流银行有许多相似的地方，如风险分担和利润分成等等，西方银行和伊斯兰银行，就是用这些如风险与回报对应的义务与权利的等技术砖瓦，按照不同的意识形态和价值体系的蓝图，盖起的两座不同的银行体系大楼：一个是个人利益最大化的制度化，一个是遵循《可兰经》道德的制度化，其制度化的价值基础不同。

就今天现实状况而言，很难说伊斯兰金融体系是否可行，因为所有采用伊斯兰金融体系的国家，如伊朗、利比亚、苏丹、巴基斯坦等都或多或少地遭到外国武装干涉和经济制裁等颠覆活动。但是，做为现实存在的一种建立在和西方经济完全不同的价值观和意识形态的经济制度，走向世界的中国商人们不可不了解其运作机制。

今天，国际货币已经丧失了储蓄功能，银行存款利息不足以保值，连本带利的增值赶不上通胀，主要原因就是美联储连续十多年人为压低利率以降低美国两场战争的融资成本。货币泛滥已经成灾，虚拟经济总量高于实体经济总量若干倍，期权交易大致只有2%的实物结交，98%是转手合同。超流动性的国际资本市场把美联储人为压低的美国国债利率迅速传递到各种金融资产，推高所有大宗商品和资产的价格。如果资本市场任何资产有利可图，那么华尔街就可以用引发的利率为零的美元收购，抬价收购到收益为零，这就是股市泡沫的更本原因。在超流动的金融市场运作下，必然使得股价高出实际价格直至实际收益率和美国国债一样为零。同样的，房价也被推高，投资房地产的收益也被房价推高到投资收益和美国国债收益一样为零。完成竞争完全流动的金融市场把各种投资收益都平抑到一个水平，就是美国国债收益水平。在无阻力的充分流动的资本市场内，如果投资美国国债是缩水的投资，是收益不抵通胀的投资，那么，股市投资和房地产投资也是同一水平的缩水投资。这就是我们看到的国际经济的病症，无论投资什么资产，投资回报都为零。

自2008金融海啸以来，我们看到的是美国经济病来如山倒，病去如抽丝，半死不活、绵绵无力。加息，则房价跌，则消费市场跌，则经济跌。维持低息，就得印钞，就得全球通胀。欧美如今是超前消费，消费者寅吃卯粮，美联储低利率就是促进消费，但是，低利率也使得所有金融资产泡沫化。

如今国际金融是恶性循环，美国压低国债利息，就是为了低成本融资；为了维护美国低成本融资，美国必需提升军备；提升军备又增加了美国债务，反过来又刺激了美国维持低息的货币政策。这种国际金融的恶性循环阻碍了全球经济复苏。全球经济财富源泉在中国，财富黑洞在美国。中国推动经济复苏，被美国消耗的军事战争毁灭财富抵消，以至全球经济复苏遥遥无期，全球通胀节节上升。今天主导国际经济的国际金融体系没有可持续性。

如果现在的国际金融体系不可持续，未来的金融体系又不知道如何构建，那么，研究一下伊斯兰金融体系不能不是一种可供借鉴的文化资源。

商品的流转和货币的流通，有如人体气血运行，是一阴一阳。阴阳平衡，体系才能健康运行。如果货币为阳，商品为阴，那么今天的国际经济就是阴阳失衡，全球经济是阴虚上火。金融经济已经和实体经济脱节，金融资产价格已经不是市场价格而是地缘政治价格。中国经济是一个开放的经济，不能不受到国际经济阴虚上火病症的影响。中国中小企业融资困难和民间资本投资无路证明现在的金融体系不符合经济发展需要，难以合理配置资本，货币信用与实体经济脱节。要盘活中国金融体制，除了借鉴西方金融体系之外，不妨也了解一下伊斯兰金融体系，为中国金融创新提供更多的历史和现实的借鉴。

伊斯兰人口约占世界人口的23%，中国商人走到中亚西亚北非和南洋，不可避免地要和伊斯兰经济相交往，入乡随俗尊重伊斯兰文化也是一大商机。了解伊斯兰银行应该是有志亚非贸易商人的必修课。

笔者现在开始围绕伊斯兰银行写一个了解伊斯兰世界的系列。

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