学股总结回顾

天簌

自从写完<<学股中期总结回顾>>一文以后, 促使我们思考了许多问题.仔细回顾了学股以来的收获并反省面临的问题.学股历程又经历一段时间的实践,对炒股又有了更深入的认识,技能有了质的飞跃,初步形成自己的风格与体系.

有几件事情促使我们总结与反省.其一,我们学到了不少东西,需要总结消化;其二源于2007年二月底的那次大跌.我们准确预见下跌的时间,二天前出清全部仓位准备做空.但下跌时的方式还是超出我们的经验.难得一遇的机会从手边丧失.我们反复检讨错误是如何犯下的:

1.      自信心不足.市场走势就这样被我们看出了吗?有那么简单吗?我们的经历毕竟太少,每次推测对我们而言都是第一次.要知道准确地预言背后了意味着钱,而以前赚点钱却那么难,难免有点不自信.

2.      每次出现失误或丧失机会,我们都很轻易地以学习为借口自我解脱.我们需从求道转为求胜负.增强胜负意识.

3.      必须制定操作规范,完善操作体系.

从而就有了这篇总结的开始及如下近期目标:

毕业实习,条件如下:

1.      建立一套稳定赢利模式,以专业态度运作;

2.      每周不亏损;

3.      每月计,平均每天在一个股票上获了利0.5$,投入的资金增长1%(见后面解释);

4.      操作手法以DAY TRADE为主,辅助以隔夜交易,SWING,POSITION交易;

5.      运用STOCK, OPTIONS及其组合;

6.      多,空比例以大势为准.上升以做多为主,下降以做空为主,平盘多空双做;

7.      不计入朋友帮助的获利;

8.      正常劳动强度.

在一个股票上获了利0.5$的基础是,通常一只股票每天涨跌幅(最高点到最低点)为其股价1%左右,50$的股票为0.5$.我们的交易股票股价为20-100$,通常是突破型,其平均涨跌幅大于1%,并且通常每天可操作3-5个个股,正常情形下可看到1.5-2.0$的利润.我们只追求0.5$,投入资金的1%增涨.比如,QQQQ 50$左右,每天涨跌幅为0.5$,如用10,000$买200股,每天赚100$就可以.同时我们可能还操作其它股票(每只股票持有的时间很短,做完一只再做另一只,有时用MARGIN同时做,用OPTIONS做也只看0.5$),可看到300$,但平均我们只追求100$.

最终目的是建立一个操作体系支撑我们的目标:

1.      股票跟踪体系:

1.      跟踪大势体系: 用各种指标跟踪监视5,000个股票(如交易量放大,股价急增,突破关键位,新高新低等);每天查看DOW,SP,NAZ和RUT及重要板块,每周查看DOW30个股票, SP 500个股票, NAZ 100个股票.

2.      只操作大股,以指数成份股为主.股价大于20$, 交易量大于百万以上.最好有期权.

3.      每天观察50个代表大势的个股,如QQQQ,MSFT,DELL,C,等等.如没有好的交易机会, 就以它们为交易对象做平盘操作.如发现有突破的个股, 就做突破操作.

2.      操作方法,资金进出原则及风险管理体系:

1.      DAY TRADE 突破前期新高或新低的个股, 如没有突破的个股, 做50个股票中的几只波段操作.其中以QQQQ为主.

2.      如果个股在关键位突破成功,即可考虑转为SWING操作,持股3-5天.

3.      如果在重要的关键位反转成功(半年以上的底部反转),可考虑转为POSITION操作,以5日均线和13日均线为准进出.

4.      其它反转点或非重要突破点做隔夜交易.

5.      用股票和期权操作.

6.      减少操作次数,提高操作质量.每晚写出操作计划, 设想可能出现的情况, 严格按计划操作.如出现意外, 停止操作直到弄清情况为止, 重新制定计划.

7.      DAY TRADE止损位, 股价在50$以内0.2-0.3$, 以上0.4-0.8.

8.      SWING 以计算的目标位止赢, 进入后以前日低点止损, 以后以5日或13日线操作.

如果达到该目标,我们就给自己发毕业证.与此同时, 我们建立另一套独立的交易体系, 追求卓越业绩:

1.      对象:即将出现异常的个股,如被收购,被升降级,出ER等.

2.      以期权操作为主.

3.      以小额资金博高赢利率.

困惑与思考

  学股过程中有许多问题始终困扰着我们,随着对这些问题理解的加深, 水平也在提高.

1.       炒股到底是什么? 为什么难?

  股票的投机操作实际就是一门会者不难,难者不会的技能.炒股过程就是竞技过程,如同竞技体育一样.任何技能是由知识,经验,技术体系及调动运用该体系的专业心智组成.参与者可参加不同级别的竞争,获取不同的利益.由于能获取巨大利益,吸引了各路英豪和无数资金的参与,人们在想方设法自己赚钱的同时防止别人赚钱.这里堆积着巨大资金,是拥有高度专业训练的专业人士竞技场,竞争必然激烈.每个参与者有不同定位,充当不同角色,并各具不同优势与劣势.明确自己的定位,熟练掌握技能扮演好自己的角色,充分发挥优势,避免劣势,就能在股市里立足.

2.       学股为什么难?

  与学任何一门技能一样,有二种学法:自己摸索,或有人指导.两者难度大不相同. 自己摸索是个探索过程, 得到的结果可能并不复杂, 但其过程十分艰难. 有人指导则是个模仿过程,难度小得多. 前者是要自己领头探路, 后者则是跟随者, 对个人素质的要求有质的区别. 自古开创流派者稀少, 追随者众多.

  自己摸索是大多数学股之人走的路. 一来开始可能以为炒股简单, 可以自学, 二来也难有机遇找到得到指导的机会.

  任何技能的运用涉及一系列的步骤,每个步骤又有大量的可能性.学习技能过程大致可分为二个部分:

1.      从众多可能性中挑出几种适合于你的可能性;

2.      将各个步骤的有限可能性组合成几种完整技术,形成风格和体系.

  拿围棋作比喻. 下围棋可大致分为布局, 中盘和收官三个步骤. 有大量的布局方式,有更多的中盘下法. 棋手只能选择有限的布局方式, 有限的中盘下法形成自己的体系与风格.

  尝试各种可能性可能要花费毕生精力,选取适合自己的有限可能性也要相当长的时间. 如无人指导, 你只能从自己的错误中学习, 穷尽各种错误要花很多时间, 明白错误要花很多时间, 改正错误要花很多时间. 能坚持尝试需要物质上和精神上的条件支持, 并且这些条件是有限的,经不起损耗.

  更何况有机组合它们需要更多的时间.

  那些已掌握技能的人士知道如何选择,如何避免弯路.这就是知识与经验的价值.

  有二位成功人士一直在争论炒股技能是否可以传授,他们决定招一批人作试验验证.他们仔细面试挑选各种背景的人,有炒股经验的和没有经验的(此时有炒股经验可能是负面资产,有无投资知识和经验不是标准),经过必要的培训,马上推入市场,一,两年内大部分人都能在市场立足,从事职业炒股.他们招了二批人,结果相同.结论是, 炒股技能是可以传授的,并且可以在短期内传授.

  让我们大致分析一下这个过程.一些人被传授某种炒股模式,他们可能还没有足够的知识去理解,可能还没有足够的经验去灵活运用,只会机械地模仿(此时的理解可能带有自己以前错误的观点),但能赚钱(他们也许成不了大师).这充分说明, 炒股是一门可以学会,也可传授的技能,并非高深莫测的神技(注意,因申请的人很多,他们做了仔细的面试.显然,挑选标准是股市以外的东西).

  一般情况下,人们经历千辛万苦掌握一门技能,都不愿拿出来示人.只有少数幸运的人能获得传授的机会.

关于技能的进一步思考:

学股人的条件:

能不能学会的问题始终困扰着我们. 实际上,学股对个人背景并无特定要求. 我们阅读的传记中,成功人士的背景五花八门. 但摸索一门技能,其中的艰辛与困苦又不是大部分人所能承受的. 一些特质,对克服这些困难有极大的帮助.

有二种特质我认为是必需的:

1.      强有力动力支持的热忱.

2.      极强的领悟和反省能力.

学股之路艰辛漫长,对精神和物质都是极大的损耗.我们可以准备物质条件,但来自精神上的折磨,如怎么又犯相同的错误,怎么这么笨,输的钱能赚回来吗?侵蚀着你的自信,打击着自尊.如果没有极大的热忱,你极可能得不到精神上的补充,消沉下去.只有那些心怀极大热忱,坦然面对挫折,冒着傻气,勇往直前,面对南墙,有拿头撞墙之勇气的人们,才有更大的机会穿越艰辛之路,到达彼岸. 其热忱所鼓动的勇气可面对任何困难.不然你极可能半途而废.

学股如无人引领,你极可能是从自身的错误中学习.发现自己所犯的错误比指出别人的错误难得多. 反省自己,人们总是预设了许多先见,很难客观. 并且在一个阶段,一个步骤,可犯下无数种错误,如无足够的领悟反省能力,从每一个错误中吸取尽可能多的营养,少走弯路,很快就会耗尽你全部的物质和精神储备.

领悟反省能力可分为四个部分:

1.      承认自己犯错误的勇气与能力.

这是很多人不具备的品质.一旦发生差错,人们会尽量找理由,找借口,找替罪羊,将罪名安在别人身上也毫不脸红.聪明人甚至使尽浑身解数,动用各种令人叹为观止的精妙手段,用一个错误掩盖另一个错误,将一个本可用一句”这次我错了”就可化解的小错演变成大负担,甚至是灾难.很多情况下他们只是自欺而已,还没有人可欺,为了点可怜的自尊和自我安慰忙得不亦乐乎其乐无穷.

人们有时为了维护毫无利益价值的自认为一贯正确的颜面,动用远超过颜面价值的手段,代价去维护颜面,不惜说假话,颠倒黑白.

勇于承认自己的错误,需要诚实,对人对己,没有几个人做得到. 对别人诚实更难,特别是当你有了点名望和地位以后. 诚实处世,简单做人,人们认为这样做人做事占不到便宜,傻得可以,不够深沉,要弄得很复杂.

你敢面对亏损的交易清单吗?你能再回想你的亏损部位吗? 面对挫折,许多人宁愿作鸵鸟状.

失败者善于找借口,失败者失败的程度取决于其找借口的能力,等于全部过往借口的总和.

2.      在勇于承认自己错误的基础上,迅速发现错误所在的能力.

第一条主要是心理心智层面的问题,2,3和4条主要是行为层面的问题.发现自己所犯的错误比指出别人的错误难得多. 难就难在很难客观对待自己.还需要阅历和见识. 经常可以发现人们在几个错误之间循环兜圈,陷入迷宫陷阱不可自拔,就是因为缺乏发现自己所犯错误的能力.

3.   在发现错误所在基础上,迅速找到改正错误的方法的能力.

找到正确方法需要人生经验,见识和阅历. 用过往的经历来体会领悟,可帮助你找到答案.从别人的经验中也可发现答案. 严谨细致的观察和比较有助于能力的提高.

4.   在找到改正错误的方法基础上,迅速实施的能力.

这涉及应变和改变自己的能力. 许多人不愿意,也无能力主动改变自己. 他们宁愿墨守成规, 宁愿选择向自己内心的习惯妥协屈服,人们愿意采取让内心舒服的习惯行为,正是这些让内心舒服的习惯行为是业余行为,与专业操守严重抵触. 有时的改变,先要自我否定,然后自我革新换面,十分痛苦. 特别是改变多年来养成的习惯,十分艰难,总会出现反复,对抗自我内心世界把握内心冲突需要有坚定的意志和成熟的心智.很多人败在此地.

   在战争环境中能生存下来的人们,在这四个方面必须表现杰出,因为他们没有太多犯错的机会,不变则亡. 学股没有战争环境那么残酷,如果将被击败与被股市扫地出门等同,它们同等残酷. 学股能坚持下去所依赖的物质与精神条件是有限的, 在这四个方面表现杰出的人有更大的机会成功.

   如有足够的领悟反省能力,人们只需要一个信息足矣:有人在某种条件下取得了成功. 余下的事情就直截了当:建立相同的条件,运用领悟反省能力找到正确的道路. 因为有人在这种条件下取得了成功,一定存在正确的道路(这种信念可以成为真正的动力.找不到是因为自己领悟反省能力不够而不是客观条件不允许). 如有实例并有人愿意演示,则实在是福分不浅.

   有二个顽疾, 花了我们相当大的代价才克服.一是做事不严谨,顺利时得意忘形,随意操作,导致过度操作(过度操作随后有详细说明).另一个是菜市场经验(菜市场经验随后有详细说明),导致逆势操作.它们以各种不同的形式,出现在各种不同的场合.初期我们至少花了50%的精力去发现,改正由此引起的错误.正所谓江山易改,本性难移.