李寻道 > 日志 > 混沌理论2008-06-21 | 残破的（混沌）教材－－转帖至bruce26标签： 混沌理论 看过卡尔波普尔的科学方法论后，我才发现理解市场思维问题是最重要的问题。你从什么角度看待市场才是最重要的！而思维必须符合逻辑性才是其中的关键。好了，我们现在继续讲理论上的东西来解释并完善我们的思维方式。首先，需要确定的是，我们在做什么？我们是要预测市场吗？是要和巫师、星相家、跳大神的等等类似的行业一样是在预测未来吗？在哲学史上，波普尔的科学方法论出现之前，16到19世纪初，决定论是占据了所有科学的论点。哪怕是到目前为止，科学的定义，在大多数人看来，首先要具备可重复性，可逆性等等，大多数学科的结论被认可，需要的是实验室中，在同等条件下，可以重复的得出同样的结论科学就意味着精确，就象爱丽丝漫游奇境的最后：数学是上帝用来书写宇宙的语言。有了数学、有了牛顿力学，人们只要知道一个系统的最初状态，就可以知道它的未来和过去我们现在可以计算出100年后，哪一天会出现月食。但随着量子力学和混沌数学的发展，人们意识到未来是不可预测的。近代科学史上，伟大的波普尔使所有的科学家都理解如何从哲学角度去认识科学。复杂系统的研究得出了一个惊人的结论，未来是永远不可预测的。当数学都成为一门不确定的学科的时候，科学的目的只有两个，解释现在和揭示未来的可能性我们不是去发现未来，而是由过去和现在创造未来。这是首先要理解的思路，没有人能预测未来，你只能考虑未来各种局面的可能性，并创建相应的对策。所以在交易市场上，需要考虑的思路不是明天是否会涨，而是要考虑明天涨了怎么办，跌了又怎么办。这是第一个要理解的思维角度，交易策略和交易系统的创建必须由此得出，而不是预测。金融市场的理论，大多分为两类，采用数学模型的，无论是线性数学模型，还是固定随机过程的模型等，都存在两类，简单的概率论的术语就是：价格变化的分配或者是规律的检验。市场是否具备记忆能力，也就是说概率特点是否随时间变化，这一点争议很大。这个概念就好像是说下棋和打桥牌的区别：比如下象棋，棋局中，所有的过去的信息都压缩在棋盘上最后的阵容上，你无需知道过去是如何发生的，只要知道现在，就可以决定下一步怎么办。而打桥牌则不同，如果你不知道过去的情况，就无法进入牌局。这个区分导致了所谓有效市场假说的出现，所有对决策有用的信息都完全包容在最后一段行情中，这就是所谓的学院派。分形几何学是从资本市场的价格运动得出的科学，长期资本管理公司（Longterm）是华尔街历史上非常非常著名的事件，足以载入史册，它的合伙人M.scholes和R.merton因为发明了期权定价公式而获得了1997年（大概是）的诺贝尔经济学奖，Black -Scholes-Merton公式是以正态分布为基础，所谓正态分布也就是形成样本会形成类似钟形曲线的分布方式，这样，追求大概率事件可以导致常态下的良好效果，但是现代技术已经证明了，肥尾（Fat tail）事件的发生几率足够大到无法忽略的地步，也就是说：在常态分布下，突发事件看起来是小概率事件，理论上是不连续的，但肥尾的概念是，当突发事件形成的时候，大多数情况下，会形成连续分布。简单举个例子说，概率论上，掷硬币的问题，当你连续投掷的次数足够大的时候，那么中间肯定会出现连续的正面或连续的反面，尽管理论上是常态分布，但在某一个阶段，现实中往往会出现总是出现正面或总是出现反面。默菲定律:当一个事情可能变坏的时候，总是会变坏的其推论就是，当坏事情出现的时候，总是一连串的出现。因此，历史上依靠常态分布所进行的模型分析，总是被连续的突发事件所打断。而历史数据统计发现，收益率曲线并非常态分布，而是所谓的帕雷托分布，特点是具备无穷大的方差。总之，资本市场是非线性动力系统，也就是多维度的分形系统，这一点已经被证实了。实际上，这个世界就是一个类似的复杂系统，资本市场只不过是其中的一个微小的部分。从生态学的角度看，一个物种或者一个系统如果试图生存，就不能保持均衡，它必须进化，否则必然灭亡，大自然不喜欢均衡， 复杂系统除了非线性的特点以外，还具备自我进化功能，资本市场也是如此，它随着时间的推移必须保持变化。另外还具备混沌系统的最大特点：初始结构的微小变化都会导致结果的重大偏离由于上述特点的存在，资本市场实际上具备以下原则：1、长期相关性和趋势（反馈效应）；2、某些条件下和某些时点的无规（具备临界水平）；3、在更小的时间增量上仍然相同，具备同样的统计学特征，并具有分形结构的收益率时间序列；4、预测的时间越长，预测结果就越不可靠（由于混沌系统对初始条件的高度敏感性）；交易的价格只是所有交易者在某一瞬间里达到共识的结果，价格永远在平衡和不平衡状态间波动，是所有交易者共同作用的结果。我老李搞波浪理论和混沌理论，很高兴看见有这样的文章，虽然就如题目，这是一篇残破的文章，但也掩不住对市场深刻的理解！我老李想，相信市场是混沌的朋友也应该多读几遍比尔的《混沌操作法》（这套书共有三本），它的地位就相当于，波浪理论的《艾约特波浪理论》，或者江恩理论的《挚爱成就梦想》。最终您会相信交易是一件快乐的、简单的事！此生足矣！