假定有100万股票，当初是20万买进的，长期资本利得是80万。

第一种方案：
直接卖出，按照34%税率算（20%长期资本利得税+10%加州州税+4%NIIT），到手只有72.8万。把这72.8万直接买入标普500指数，以后每年以10%增长。

第二种方案：
设立Charity Remainder Trust (CRT)，把100万股票先放进CRT里再卖 。假定现在55岁，以后每年从CRT中取出10.8%给自己。查IRS 2023年表格，依据55岁和10.8%这两个数字，IRS会认定100万的10.151%是最后要捐给慈善组织的。这部分因为属于慈善捐赠，可以抵减当年的收入税，假定当年收入税率是47%（37%联邦税+10%加州州税），可以从税里省出4.8万美金。

因此，把100万股票放进CRT里，手上就多出4.8万美金。然后在CRT里卖出股票，CRT里和Roth IRA一样，买卖都没有税。以后，每年取出CRT金额的10.8%到自己手上，取出来的钱要交税，假定退休了，收入变低了，税率只有15%的长期资本利得税。到手的钱和CRT里的钱都买成标普500指数，每年也是10%增长。

下面就是两种方案每年的资产数额变化，可以看到，从55岁起，只要到70岁，不算CRT里的钱，到手的钱就已经超过按照第一种方案直接卖以后手上的钱了。越往后，超过的越多。

注：这里都是最粗略的估算。

        Assets In CRT   Assets In Hand   Assets in Hand if NO CRT

Age 55:      100.0            4.8             72.8

Age 56:       98.1           15.3             80.1

Age 57:       96.3           26.8             88.1

Age 58:       94.5           39.2             96.9

Age 59:       92.7           52.6            106.6

Age 60:       90.9           67.3            117.2

Age 61:       89.2           83.2            129.0

Age 62:       87.6          100.5            141.9

Age 63:       85.9          119.4            156.1

Age 64:       84.3          140.0            171.7

Age 65:       82.7          162.5            188.8

Age 66:       81.2          187.1            207.7

Age 67:       79.6          214.1            228.5

Age 68:       78.1          243.5            251.3

Age 69:       76.7          275.7            276.5

Age 70:       75.2          311.1            304.1

Age 71:       73.8          349.8            334.5

Age 72:       72.4          392.2            368.0

Age 73:       71.1          438.7            404.8

Age 74:       69.7          489.8            445.2

Age 75:       68.4          545.8            489.8

Age 76:       67.1          607.3            538.7

Age 77:       65.9          674.8            592.6

Age 78:       64.6          748.9            651.9

Age 79:       63.4          830.3            717.1

Age 80:       62.2          919.8            788.8

Age 81:       61.1         1018.0            867.6

Age 82:       59.9         1126.0            954.4

Age 83:       58.8         1244.6           1049.8

Age 84:       57.7         1375.0           1154.8

Age 85:       56.6         1518.3           1270.3

背后的主要原理和pre-tax 401K很像，说到底就是延期交税和税率差。现在直接卖出股票，有很大一部分要缴税。如果放进去CRT里卖，这部分就先不用缴税了，可以继续投资增长。以后再慢慢把钱以一个低税率从CRT里取出来。一切都设计好的话，用CRT最后多出来的钱是可以超过最后要慈善捐赠的钱的。