止损是成功交易的第一原则.  看一看华尔街大佬他们交易的秘籍, 他们都会用重要的一章来讲解止损. 所以合理的止损是保证持续盈利的关键. 有的同学说我是做价值投资, 我口袋深, 无需止损. 那是另外一个问题. 如果你想保证持续盈利, 无论是长期和短线止损是必学的一门功课. 不能对任何市场的走势抱有任何幻想. 连续7届期货交易冠军-非阿里曾在一未止损的交易中亏掉近百万美元, 原因是他的止损督察那天上街购物去了(他太太), 造成了再有亏损时他还不断加仓, 造成亏损越来越大. 幸亏第二天, 止损督察果断止损才没有让亏损扩大. 当然非阿里用三个月的时间,把亏损的又赚了回来. 

止损是反人性的, 是我们向市场认错, 承认我们输了. 这对正常人, 特别是正常男性是很难的. 这也许是女性比男性投资成功率高, 更有理性的原因之一.

止损有多种方法, 可以根据趋势止损, 根据均线止损, 还有价格百分比止损,和资金管理止损. 今天有大千同学们问到了如何运用均线. 那我就来谈如何用均线选择入场点和止损点.

下面是AMZN的K线图, 

他好像在盘整四个月, 盘整后向上还是向下? 何时入场,要看均线, 看多周期均线聚合后, 向上抬头,还是向下低头.

见下图, 均线最终在圣诞节前呈现多头趋势, 并且突破箱体上沿, 当然还要配合交易量(这有时间再详细讲). 如果这样, 作空的应果断止损, 做多的果断建仓. 此时绝不能抱有幻想, 举一个今天我手软的例子.

从7点到8点, 注意到这是下降趋势,开始放空, 也赚到了钱, 觉得放空赚钱容易, 不知不觉大盘已进入盘整区, 当然这时放空也能赚钱. 慢慢大意了, 没注意到此时均线开始聚集, 在8:02(pacific time)向上抬头, 此时手软了, 还幻想前面都可以跌下去, 也许这次还可以, 虽然系统已给出了做多信号和做多仓位. 做多仓位越大说明系统认为趋势越明显. 随着亏损扩大,终于grant系统做多指令. 幸好系统给出的做多信号和做多仓位是正确,挽回了损失. 但这是不必要的大亏损. 亏损是应该的, 但要果断. 希望我和大家都能记住这个教训.