清末，吉林将军府江城南岸有一大户人家。这家宅院深深，西面临吉林将军的城外花园，北面隔江望着吉林府的小西门。平时大门紧闭，挂个大牌匾，上面用金漆写着刘府。里面住着个白胡子老头，人称刘太爷。

这刘太爷一家，在光绪十九年春从京城迁入此宅。没人说得清这宅子什么时候建成，都觉得忽然一下就在那了。平时刘太爷不爱出门，也不来城中与人走往。这城里的人，只知道刘太爷有个在京城当高官的儿子，若有人细问，刘太爷就用怕给儿子添麻烦为由打发。每月十五的时候，刘府开宴席，用锦船在载着吉林城中的书生和名士，到城外的府中宴会。每每宴会到深夜，众人都留在府中过夜。

宴会中，刘太爷喜欢和众人吟诗作对，把酒言欢。每次，子时未到刘太爷就以酒醉为由有仆人扶入内院，留众人继续欢饮。刘太爷退下后，总会让自己养的戏班子出来唱戏助兴。其中有个旦角，总是光彩照人，唱功婉转，雌雄难辨。众人也最喜这个时候，见了那个花旦，都如痴如醉。宴会后，花旦会请其中几位宾客到内府小花园继续饮酒。

道光二十九年夏，一个年少游侠，游记到吉林府，也混进刘府夜宴的宾客中。子时刚到，就见戏班出来，花旦先唱貂蝉拜月，在唱贵妃醉酒，一连唱了几出。游侠看得迷了心窍。宴会结束，花旦邀了三位俊美的书生进了内院。游侠趁着众人睡下，便轻手轻脚出了宾客的厢院，翻墙来到内院。见内院只有一间大房里仍灯火通亮，便觉是花旦住所，便轻声前往。还没到房子近处，就见花旦推门出来，走到院内开阔处，便跪在地上，然后从口中吐出一颗红色珠子，珠子飞向月亮，很快就又飞回来，花旦见珠子飞回来，便一张口又吞了珠子。游侠知道这花旦不是人，但胆子太，想看个究竟，就趁花旦进屋后，在窗纸上点了个小洞。往里一看，刚才那三个书生都躺在地上，花旦坐在镜前卸妆。游侠想看看这花旦是什么妖物变得，但花旦背对着自己，又看不清镜中的影子，又急又怕。不一会儿，花旦卸完妆，转过头来。游侠一看，差点魂飞魄散，那花旦就是刘太爷，再看刘太爷衣服后面竟推着条狐狸尾巴。游侠等刘太爷睡了，才敢逃出院子。

游侠逃走后，天一亮，等城门一开就溜进了城。见人边说昨晚所见，人们都不信，一两个时辰的功夫，锦船载着众人回城，一个人也不缺。大家都觉得游侠所见是酒醉后的幻觉。午后，等一些好事之人出城，乘船到江南岸打听，却已不见了刘府。刘府处竟是一片荒芜的林子。