咸通九年即公元868年七月，派到桂州卫戍的徐州士兵因为长期滞留他乡而作乱，杀了桂州都将王仲甫，推举粮料判官庞勋为主，然后一路闹回徐州地区。十月十三（癸酉），徐州都虞候元密在攻打乱兵时在宿州附近战败被杀。乱兵开始有攻打彭城的野心。

十月十五（乙亥），乱兵首领庞勋带兵北渡濉水，越过山岗直趋彭城。当晚，徐泗观察使崔彦曾才知道元密已败，急忙送文书向邻道求救。次日，他派人堵塞城门，挑选城中丁壮守卫城池，但观察使府内外无不震恐，全无固守的决心。有人劝崔彦曾逃奔兖州，崔彦曾愤怒地说：“我身为元帅，城陷而死，这是我的职责所在！”立即杀了进言的人。

十月十七（丁丑），乱兵来到徐州城下，有部众六七千人，鼓声和呐喊声震天动地。居住在城外的百姓，乱兵都加以慰抚，无所侵扰，因此人们都争相归附他们。没多久，他们就攻克了罗城（外城）。崔彦曾退保子城，但民众纷纷帮助乱兵攻城，还推着草车塞进城门，放火焚烧。彭城很快就失陷了。乱兵将崔彦曾囚禁在大彭馆，然后拿下在徐州弄权的大将尹戡、杜璋、徐行俭，将他们剁成肉泥，夷灭了他们的家族。庞勋坐在听事厅上，盛大地陈列兵卫，文武将吏纷纷前来跪伏拜谒，都不敢抬头仰视。当天，城里愿意依附他的民众多达万余人。

十月十八（戊寅），庞勋召来团练判官温庭皓，让他起草表章，向朝廷索求节度使的节钺。温庭皓说：“此事十分重大，不是短时间内可以完成的，还请让我慢慢起草。”庞勋答应了。次日一早，庞勋让人去催他，温庭皓见到庞勋后说：“昨天之所以没当即拒绝你的原因，是还想见上妻儿一面罢了。今天我已与妻儿诀别，现在前来就死。”庞勋盯着他看了好一阵，笑着说：“书生胆敢如此，真不怕死吗！我能攻取徐州，还怕没人起草表章！”于是释放了他。

有个叫周重的人，总是以才干和谋略自负，庞勋迎他为上宾。周重为庞勋起草表章，写道：“臣的这支大军，正是在汉室兴王的地方。近来因节度使剥削军府，刑罚和奖赏失去公正，所以导致自身被驱逐。陛下虽然夺去他的节制，却翦灭了一支部队，要么处死要么流亡，含冤而遭来横祸的人无以计数。如今又听说本道又要进行诛夷，将士全都不胜痛愤，因此推举臣暂且掌管兵马留后，弹压十万之师，安抚四州之地。臣听说见利乘时，是帝王的资本。臣见到利益绝不失去，遇到时机绝不迟疑。还希望陛下圣慈，重新赐臣旌节。不然的话，臣挥戈曳戟，前往宫阙，也为时不晚！”十月二十（庚辰），庞勋派押牙张琯奉表前往京师。

庞勋接着任命许佶为都虞候，赵可立为都游弈使，其他党羽也各补牙将的职位，分别带领诸军。他又派旧将刘行及带领一千五百人进驻濠州，李圆带领二千人进驻泗州，梁丕带领一千人进驻宿州，其余要害县镇，他也都派人修缮卫戍守备。徐州军民都以为旌节的到来不过十天半月的事，因此愿意为庞勋效力和献策的人从四面八方蜂拥而来，以至光、蔡、淮、折、兖、郓、沂、密等州的群盗，全都倍道兼程地赶来，挤满了外城。十来天里，徐州的大米涨价到每斗值钱二百。

庞勋又伪造崔彦曾请求翦灭徐州乱兵的表章，大略意思说：“一军暴卒，尽可翦除；五县愚民，各宜配隶。”接着又伪造朝廷的诏书，同意他的请求，然后在境内到处发放。徐州军民全都信以为真，因此纷纷归怨朝廷，说：“要不是桂州将士回戈一击，我们全都成了崔彦曾的鱼肉了！”

刘行及带兵抵达涡口，一路上归附跟从他的人倍增。濠州的守军才数百，刺史卢望回历来不设防备，因此这时不知道怎么办才好，只好开门安排了牛肉酒水迎接刘行及他们。刘行及入城后，囚禁了卢望回，自己开始行使刺史的权益。

泗州刺史杜慆得知庞勋作乱，完善城池的守备严阵以待，并且向江、淮求救。李圆派精卒百人先进入泗州，封存府库。杜慆派人迎接慰劳，然后引诱他们入城，接着把他们全都杀了。次日，李圆来到，当即带兵围城。城上矢石犹如雨下，乱兵被射死了数百，李圆只好收兵退驻城西。庞勋觉得泗州正当江、淮的要冲，便增兵协助李圆攻城，部众增加到一万多人，但终究无法攻克。

当初，朝廷得知庞勋从任山回趋宿州，急忙派高品宦官康道伟带着敕书前往抚慰。十一月，康道伟抵达彭城。庞勋到郊外出迎，在从任山直到徐州子城的三十里地间，大肆陈列甲兵，军号和金鼓声响彻山谷。他还驱使城中丁壮全都到城墙上摆威风。庞勋接着在大球场设宴招待康道伟，席间还派人扮作几千群盗前来投降，又搞了几十批各营寨的将士前来告捷。他又重新写了请求节钺的表章，让康道伟带去奏闻朝廷。

唐代宗时的河东节度使辛云京的孙子辛谠最初寓居在广陵。他喜爱任侠，五十岁了还不肯出仕。他和杜慆是老相识，得知庞勋作乱后，他前往泗州，劝杜慆带着家人躲避这场灾难。杜慆说：“太平时享用人家的禄位，危难时马上就丢弃人家的城池；我不做这样的事。况且人各有家，谁不爱惜？我如果独自求生，何以安众！我发誓与将士和这座城池共存亡！”辛谠说：“杜公能这样做，那么我也和杜公同生共死！”于是回到广陵，和他家人诀别。十一月初三（壬辰），他重新回到泗州。当时民众为了逃避兵乱，纷纷扶老携幼，一路逃难而来。他们见到辛谠，劝止他说：“人们都往南逃走，怎么只有先生往北前行？为何要自己去送死！”辛谠没有回答。到了泗州时，乱兵已经来到城下。辛谠拼命划着小船才得以进城。杜慆当即署任他为团练判官。城中百姓无不危惧，都押牙李雅有勇略，为杜慆安排守备，率众击鼓呐喊，四面出击乱兵。乱兵后来退驻徐城，城里的军民这才稍感放心。

庞勋招募民众当兵，人们贪图得到剽掠的机会，都争着报名，以致有父亲送儿子去的，也有妻子勉励丈夫报名的。他们都磨利了锄头，扛着去应募。

邻道得知庞勋占据徐州，都各自派兵占据要害地方。官军的人数还很少，而庞勋的兵马却日益强盛，官军多次出师不利。庞勋的部队接着攻破鱼台等附近十县。宋州东面有座磨山，民众逃往藏匿在山上。庞勋派部将张玄稔将山围住。结果遇到干旱，山泉枯竭，逃进山里的数万口人全都渴死。

有人劝庞勋说：“留后只不过想求得节钺而已，那就应当恭顺尽礼地事奉天子；在外收敛士卒，对内安抚百姓，这样也许真能得到节钺。”庞勋虽然不能采用，然而在国家忌日还不忘行香，在犒赏士卒前也总会西向拜谢。十一月十四（癸卯），庞勋听说朝廷的敕使入境，以为一定是派来赐他旌节的，众人也都向他道贺。次日，敕使来到彭城，但只是宣诏谴责崔彦曾及监军张道谨，贬了他们的官职而已。庞勋大失所望，于是干脆囚禁了敕使，不让他回去。

同时，唐懿宗下诏，任命右金吾大将军康承训为义成节度使和徐州行营都招讨使；任命神武大将军王晏权为徐州北面行营招讨使；任命羽林将军戴可师为徐州南面行营招讨使，大规模征发诸道兵马，让他们隶属这三帅。康承训上奏请求让沙陀三部落使朱邪赤心及吐谷浑、达靼、契族酋长，各自率领部众跟随自己。唐懿宗下诏许可（《旧唐书》有点出入，但比较详细，说唐懿宗任命神武大将军王晏权为检校工部尚书、徐州刺史、御史大夫，出任武宁军节度、徐泗濠观察，兼徐州北路行营招讨等使。王晏权是已故徐州主帅王智兴的侄子，王智兴把他当儿子看待，所以朝廷授他武宁节制，希望以此招怀徐州军民。唐懿宗又任命将军朱克诚出任北路招讨都虞候，王宥为北路招讨前军使；任命右神策大将军、知军使、兼御史大夫、上柱国、龙阳县开国伯、食邑一千户康承训为金紫光禄大夫、检校刑部尚书、兼右神策大将军、御史大夫、上柱国、扶风郡开国公、食邑一千五百户，出任徐泗行营都招讨使；任命将军李邵为徐州南路行营招讨都虞候；将军史忠用为颍州行营都知兵马使；将军马澹为徐州行营都知兵马使；将军董涛为卢州行营都知兵马使；将军戴可师为曹州行营招讨使；将军朱邪赤心为太原行营招讨使、沙陀三部落等军使；将军王建为淮泗行营招讨使；将军曹翔为兖海节度行营招讨使；将军马举为扬州都督府司马，出任淮南行营招讨使；将军高罗锐为楚州刺史，本州行营招讨使；将军秦匡谟为濠州刺史，本州行营招讨使；李播为宿州刺史，赴卢州行营招讨使。他还任命将军孟彪为太仆卿，出任都粮料使。总共十八将，分别统领各道兵马七万三千一十五人，定于翌年正月一日进军攻打徐州）。

庞勋因为李圆长久无法攻克泗州，便派部将吴迥取代他。十一月十七（丙午），乱兵重新进攻泗州，昼夜不息。当时敕使郭厚本正带着淮南兵马一千五百人救援泗州，但他到了洪泽时，畏惧乱兵的强盛，不敢前进。辛谠请求前往求救，杜慆答应了。次日，辛谠趁夜坐着小船暗中渡过淮水，来到洪泽，劝郭厚本出兵，但郭厚本不听。到了天明，辛谠又回到城里。十一月二十（己酉），乱兵攻城更加猛烈，还打算烧了水门，城中几乎不能抵御。辛谠再次请求前往求救，但杜慆说：“上次你已经徒劳往返了，今天再去还有什么用处？”辛谠说：“这趟出行，要得到救兵就能生还；得不到就只有一死而已。”杜慆和他哭着诀别。辛谠又乘着小船，背负门板突围而出。见到郭厚本时，他为他陈述祸福利害。郭厚本都打算听从了，淮南都将袁公弁却说：“贼势如此强大，自保恐怕都不行，那里还有闲暇去救人！”辛谠拔出宝剑，圆睁双目，愤怒地跟袁公弁说：“贼兵百道攻城，泗州城陷就在朝夕。袁公受诏救援而逗留不进，这难道仅仅是上负国恩！如果泗州失守，那么淮南就沦为贼寇的场所，袁公又岂能独存！我将杀了袁公后自杀罢了！”于是起身要杀了袁公弁。郭厚本急忙起身抱住了他，袁公弁才得免一死。辛谠于是回头眺望泗州，恸哭终日，士卒们也都为他流泪。郭厚本最终答应分出五百人给他，并征求将士的意见，将士都愿意出行。辛谠一头栽到地上，磕头向将士表示感谢，然后率领这五百将士抵达淮水南岸。望见乱兵正在攻城时，有个军吏说：“贼兵似乎已经攻进了城，还是回去算了。”辛谠怒不可遏，跑去追他，拉住他的发髻，举剑就要杀他。士卒一同将那人救下，说：“他是一千五百人的判官，杀不得。”辛谠说：“临阵妄言惑众，必不可赦！”众人一再请求，但他都不答应。众人只好一道去夺他的剑。辛谠平时力气很大，众人无法夺下。辛谠说：“只要将士们登船，我就放了此人。”大家于是竞相登船，他才赦免了那人。有回头张望的士卒，他就举剑要砍。辛谠于是驱赶着这些将士到了淮水北岸，带领他们出击乱兵。杜慆在城上布列士兵和他互相呼应，乱兵最后败走。官军击鼓呐喊地追杀，直到午后三四点晡时才撤军回城。

庞勋派部将刘佶带来精兵数千协助吴迥攻打泗州，刘行及自濠州派部将王弘立带兵和他们会合。十一月二十九（戊午），镇海节度使杜审权派都头翟行约带领四千人来救泗州。次日，翟行约带兵抵达泗州，乱兵在淮水南岸拦截并包围了他们。城中兵少，不能出救，结果翟行约及士卒全都战死。先前，淮南节度使令狐綯派部将李湘带兵数千去救泗州，与郭厚本和袁公弁合兵进驻都梁城，与泗州隔着淮水相望。乱兵消灭翟行约后，乘胜包围了都梁城。十二月初五（甲子），李湘等人带兵出战，结果大败，于是乱兵攻陷都梁城，生擒了李湘及郭厚本，将他们押送到徐州。乱兵接着占据淮口，于是漕运和驿马的道路断绝。

康承训驻军在新兴，庞勋的部将姚周进驻柳子，出兵抗拒。当时诸道集中到一块的兵马只有一万人，康承训觉得众寡不敌，便退驻宋州。庞勋以为官军没什么好害怕的，便分别派遣部将丁从实等各自带领数千人南寇舒、庐二州、北侵沂、海一带，还攻破沭阳、下蔡、乌江、巢县，攻陷滁州，杀了刺史高锡望。他们又入寇和州，刺史崔雍派人带着牛肉和酒水犒赏他们，然后迎接乱兵登楼共饮，还命令官军将士全都脱下甲胄，放下兵器。崔雍还指着自己喜爱的两人，说是自己的子弟，请求乱兵保全他们，其余则随便他们处置。乱兵于是在城中大肆抢掠，杀了官军士卒八百多人。

泗州的援兵既然断绝，粮食也基本用尽，人们都只能喝稀粥。闰十二月初十（己亥），辛谠跟杜慆进言，请求再出去到淮、浙一带求救。夜里，他率领敢死士十人，手执长柯斧，乘坐小船，暗中潜往乱兵的水寨，斩关而出。次日一早，乱兵才发觉，急忙派五只船拦在他们前面，又派五千人沿着两岸追赶。乱兵的船只沉重，所以走得慢；而辛谠船轻，所以疾行如飞。他们拼命划了三十多里，才逃出虎口。闰十二月十四（癸卯），他们抵达扬州，见了令狐綯。次日，他们又到润州见了杜审权。当时泗州久无音讯，有人说它早已失陷。辛谠来了后，杜审权马上派押牙赵翼带领甲士二千人，与淮南共同输送大米五千斛和盐五百斛去救助泗州。

南面招讨使戴可师带兵三万渡过淮水，转战而前。庞勋的部队全都放弃淮南的守卫退走。戴可师打算先夺取淮口，然后才救泗州。闰十二月十三（壬寅，《新唐书》作十二月十三壬申，通鉴作壬申，但闰十二月无壬申），官军进围都梁城。城中乱兵很少，他们在城上下拜说：“我们正和都头商量出降的事。”戴可师为此退兵五里，结果乱兵连夜逃遁。次日一早，官军发现只剩下一座空城。戴可师仗恃获胜不再设防，结果当天大雾，濠州的乱兵将领王弘立带兵数万疾雷不及掩耳地赶来，纵兵出击官军。官军来不及排成队列，因此全面溃败，将士被兵器打死以及丢进淮水淹死的不计其数，幸免的才数百人，损失的器械、资粮、车马数以万计。乱兵还将戴可师及其监军和下属将校的首级送往彭城。

《旧唐书》把戴可师的惨败放在咸通十年，显然不准，但记载得较为详细：魏博的何全皞（《旧唐书》作何弘敬显然为误，因何弘敬前两年就病故了）上奏，说本道检点兵马一万三千赶赴行营。当时乱兵大将刘行及、丁景琮、吴迥正在攻围泗州，戴可师乘胜前往救援，进驻石梁驿。乱兵自行退去，戴可师追击，生擒了刘行及，乱兵只好退保都梁城。戴可师砍断刘行及的手指，悬挂在城下向乱兵示威。乱兵登城下拜说：“我们正和都头商量归附朝廷的事。”戴可师知道他们处境窘迫，便退军五里。都梁城西面有水，三面是官军，乱兵于是连夜涉水而遁。明早打开城门，官军发现只剩下生病的几个老妇而已。王师进入城堡后，尚未整顿好，次日就遇上大雾，而乱兵突然蜂拥而至。戴可师当时正喝得酩酊大醉，单马奔出城外应敌，结果被虹县人郭真所杀，最后全军覆没，只有忠武、太原、沙陀的骑兵得以全身而退。副将王健被乱兵生擒，刘行及也被吴迥所得。吴迥于是进军重新包围了泗州，此后云梯到处都是，把泗州围得水泄不通。

庞勋这下自以为无敌于天下，便作了捷报露布，散发到各个营寨及乡村。于是淮南士族和平民无不震恐，往往跑到江南去避难。令狐綯害怕他们侵轶他的地盘，便派使者到庞勋那里劝谕，许诺为他上奏请求节度使的节钺。庞勋于是息兵待命。因此淮南稍微得以收拾散卒，修缮守备（《旧唐书》还说：庞勋仗恃他的骤然胜仗，派人上表，词语不恭；又给康承训写信，指斥朝政。徐州军民怨恨当年王式屠杀徐州骄兵，所以互相煽动构乱。朝廷对他们数月招抚，还啖之以利，但军民全无革心洗面的人）。

当时汴水的漕运断绝，江、淮一带的往来都得经过寿州。庞勋打败了戴可师后，乘胜进围寿州，劫掠诸道给朝廷的贡献及商人的货物。因此寿州的运输也被中断。庞勋日益自我骄矜，每天都从事游宴。周重劝谏他说：“自古以来，因为骄傲自满和奢侈淫逸，最后得而复失和成而复败的例子实在太多了，更何况明公还未成功，怎能就这么放纵自己！”

朝廷各道兵马大规模集中在宋州，徐州这才开始恐惧，应募的人也日益减少，而各个营寨要求增兵的相继不断。庞勋于是派他的党徒散入乡村，驱使百姓当兵。他又见到士兵已达数万人，而资粮匮乏枯竭，便开始征敛富室以及商旅的财富，什取七八；因为藏匿财产而被夷族的人多达数百家。又有，和庞勋一同在桂州起兵造反的人尤其骄奢残暴，还夺人财产，抢人妇女，庞勋无法制止。于是徐州境内的民众都感到厌恶困苦，以致民不聊生！

王晏权的兵马多次退却，朝廷于是任命泰宁节度使曹翔取代王晏权为徐州北面招计使。前天雄节度使何全皞派他部将薛尤带兵一万三千人讨伐庞勋。曹翔驻军在滕县和沛县，薛尤驻军在丰县和萧县。

《旧唐书》的说法非常不同，但估计以上引用通鉴的说法是准确的，《旧唐书》说：十月，唐懿宗下诏征河南、河东、山南诸道的王师出讨庞勋；并将浙西观察使杨收贬为端州司马同正，将杨收弟弟前浙东观察使、越州刺史、御史中丞杨严贬为韶州刺史；将检校工部尚书、洪州刺史、镇南节度、江南西道观察处置等使严譔长久流放岭南。庞勋的部队攻打泗州的势头很急，淮南节度使令狐綯担心失去泗口，会遭到乱兵的逼迫，便命令大将李湘赴援。李湘被贼兵骗诱，向他示弱乞降，然后趁李湘无备，偷袭官军，结果李湘全军覆没。李湘和都监郭厚本俱被乱兵生擒，押送徐州。

《旧唐书》还说：十一月初八丁酉戌时，妖星初出，犹如匹练横穿天空，化为云，消失在楚分。同时，庞勋部将吴迥生擒李湘后，命令小将张行简和吴约攻打滁州。城内无兵，只有淮南游奕兵三百人在州界。他们见到乱兵前来，径直逃奔郡城，结果乱兵趁机攻陷滁州。张行简生擒刺史高锡望，亲手杀了他，然后屠城而去。张行简又进攻和州，刺史崔雍登上城楼跟吴迥说：“城中玉帛和女子我不敢舍不得，只是不要夺取天子的城池就行了。”乱兵许诺，于是着手劫掠城中居民，还因为判官张琢为了防御而浚通城壕，所以把他杀了。庞勋又命令部将刘贽攻陷濠州，将刺史卢望回囚禁在回车馆，卢望回因郁愤而死，仆妾数人都被乱兵蒸了吃掉。《新唐书》则说十一月，庞勋的乱兵攻陷濠州，刺史卢望回殉职。唐懿宗任命右金吾卫大将军康承训为徐泗行营兵马都招讨使，神武大将军王晏权为北面招讨使，羽林将军戴可师为南面招讨使。

《旧唐书》还说：十二月初一庚申，将军戴可师率领沙陀和吐浑部落二万人，在淮南与乱兵转战，乱兵屡次战败，尽弃淮南的守卫。这年，江、淮蝗虫食尽庄稼，还发生大旱。庞勋上奏说：“本道先前发给卫戍岭南的士兵三千人春冬军衣，如今臣想派人送赴邕管。”鄂岳观察使刘允章上书说；“庞勋聚徒十万，如今如果让他的人马前往岭南，如果那里的卫戍士卒与庞勋合势，那么祸患就大了。”朝廷很快下诏和庞勋断绝，并命令江、淮诸道大员出兵捉捕他。《新唐书》则说：十二月，庞勋攻陷和、滁二州，滁州刺史高锡望死难。这月，前天雄军节度使马举出任南面招讨使，泰宁军节度使曹翔出任北面招讨使。总之，《新旧唐书》都很混乱，只有通鉴最为明了。这里引用《新旧唐书》只作为参考。