国内国际局势分析20140706

一、  全球局势分析

二、  资本市场分析

一、全球局势分析

全球整体来说本周较复杂，各方都在甩大小王，包括萨科奇被拘捕（这几天萨科奇的表态也比较强硬）、德国SPD党的人被抓、英国房价创新高、原油暴跌、日本通过修宪、习总访问韩国、默克尔访华、伊朗核谈、伊拉克局势、乌克兰局势等等，在这个过程中，中国成为了里面核心的一环，这个是一个好事也可以说是一个坏事，中国处理的好那么有利于中国坐稳老二的位置，中国处理的不好就会被当炮灰。

周四美国公布的数据很好，然后欧元区央行的宽松表态也很明确，从美元指数的走势来说就是美国给德国的一个甜点，主要影响的就是默克尔访华。另外最近关注欧元和英镑走势的差异，以及英国房价再创新高的问题，英国首相前几天表态要和容客合作，然后英国工党立马开始反击（最近香港的事情背后其实就是英国工党和保守党博弈的外延），然后最近的民调显示保守党情况不错，同时日本最近同意修宪，习总访问韩国（制衡日本的修宪行为），法国萨科奇被拘留，等等这些都是各方的地缘博弈，日本拿到的蛋糕是日元贬值和日经指数的拉升，最近这些博弈的核心就是围绕伊朗核谈，后续等伊朗核谈结束后再来详细讲解最近的局势。中国有中国需要考量的利益，美国也有美国需要考量的利益，欧洲和英国和俄罗斯也都有各自的利益，最近是各方利益平衡的关键时期，美国要顾及中国的利益，中国也要注意防止被挑唆去挑战美国的底线。

然后看伊拉克局势，最近主要服务于伊朗核谈，第六轮伊核问题谈判2日在奥地利首都维也纳举行，各方将继续就解决伊核问题的全面协议进行谈判，时间一直持续至15日。由于伊朗与伊核问题六国（美国、英国、法国、俄罗斯、中国和德国）去年11月在日内瓦达成的协议即将于7月20日到期，接下来的近三周时间将是决定能否通过外交努力和平解决伊核问题的关键时期。我个人预计应该会达成一个各方妥协的有时间效应的协议，最近的乌克兰局势也是为伊朗核谈服务的。这方面美国必须考虑中国在中东的利益，同时默克尔访华最近这个时间节点也是很重要的。中美关系确实是全球最重要的双边关系，但是中国在中东的利益还是必须考虑的（包括中国国内的安全利益美国也必须考虑，假如美国不考虑这点，那么就是把中国推向对立面）。

亚洲这块最近热点很多，包括印度（最近印度军方访问中国，美国、英国和法国的高层访问印度）、包括习总访问韩国、包括朝鲜突然说要停止对抗然后韩国拒绝、日本内阁通过修宪决定、日本解除对朝鲜部分制裁、中国参加环太平洋军演、泰国国内的局势进展等等。亚洲的这些也是全球的一个重要的一环，整体各方还是在谈判桌上的。

中东那边的热点最近主要就是集中在上面所说的伊朗，伊拉克问题是伊朗核谈的延伸，然后最近以色列和巴勒斯坦的事情也是伊朗问题的延伸。从以上这些可以看到，伊朗问题这次花了大力气，后续关注伊朗核谈的进展。

美国那边国内主要还是为了年底的中期选举，另外一个就是移民法案问题，其他很多事情都有点围魏救赵的感觉，涉及到美国国内法案问题的部分每天的日简报里面都有详细描述，大家可以多去看看，这些才是表象新闻内容的真正内核，从法案可以看出各方体系平衡和博弈的过程和方向。另外美国国内对华政策最近也发生了很大的分歧，这方面美国自己需要做好考量。

“欧洲央行TLTRO和QE的区别”“ 伊朗核谈问题深入分析”“日本经济历史研究分析”“大宗铜的影响因子模型研究”已经在内部分析文章体系里面，“内部分析文章”体系已经发邮件给了缴费成员.  

二、资本市场分析

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