周简报20110724

第一部分：每周一观点

第二部分：本周全球地缘政治局势和大宗走势分析

第三部分：本周新闻解读汇总

描述:
第一部分：每周一观点：别人一个观点里面逻辑关系的分析

有人提出一个逻辑，就是假如美债违约后美国国债收益率上升（也就是美国的实际利率就上升），引导全球利率上升，造成大量美元回流。这个逻辑不对，是有很大问题的。美债违约会导致大量资金离开美元市场，推高大宗，压低美元指数。这个违约会造成很大的政治责任，这个又会快速推动美国通过减赤和提高债务上限的提案，这个才会造成真正意义上面的美元回流，不是因为债务违约，而是因为减赤通过，减赤是所有问题的核心，直接影响美国的长期的资产负债表。那人为何会提出这个逻辑，因为他不理解什么叫做套利模式，就像美国的QE（量化宽松）一样，按理应该是让美国提高流动性的，结果导致美元大幅度贬值，大量流动性离开美国，并且推高大宗价格。这个就是套利模式起到的作用，假如不理解这个里面的套利模式就无法理解经济运行规律。

整体来看整个走势符合我前期的推理，美国债务违约风险将导致美国国债收益率上升，抛售国债的资金一部分进入美国股市，一部分流出美国进入新兴经济体，所以美元下跌，美国股市上涨，一些大宗也成为避风港，也支撑了黄金的价格。

 

第二部分：本周全球地缘政治局势和大宗走势分析：

1、地缘政治部分

前两天已经多篇文章分析过了。

 

2、大宗分析部分

上周美元指数下跌、日元英镑港币加元澳元升值，人民币继续兑美元升值，NDF继续震荡（形成很大反差），人民币兑欧元日元英镑贬值（你说欧盟不生气才怪）。

道琼斯指数、纳斯达克、恒生指数上升。

原油小幅度拉升、黄金高位震荡、农产品小麦玉米大豆震荡。

美国3个月、2年和10年国债收益率都拉升，美元银行拆借利率方面以月为单位的大幅度拉升。

人民币银行拆借利率出了3个月以外的都是拉升。

我国通胀猪肉见顶，食用油开始发力，食用油发力结束后就是粮食了，这个完全符合我原来系统中讲的猪肉－食用油－粮食这个过程。

 

     整体来看整体走势符合我前期的推理，美国债务违约风险将导致美国国债收益率上升，抛售国债的资金一部分进入美国股市，一部分流出美国进入新兴经济体，所以美元下跌，美国股市上涨，一些大宗也成为避风港，也支撑了黄金的价格。

   

第三部分：本周新闻汇总（因为周一到周五的都是每天都公布最新资讯内容分析的，所以这边就公布周末的内容）

重点：

1、7月21日上午，我国第一座由快中子引起核裂变反应的中国实验快堆成功并网发电，这意味着我国在第四代核电技术研究中取得重要突破：这个是好事，我国的第四代核电技术其实已经成熟了，而引进美国的三代核电等于直接在中国的土地上面安装了定时核弹，美国随时可以让他发生致命的问题，并以此来要挟当局政府。

2、6月份中国和土耳其签订《中国国家宗教事务局和土耳其宗教事务局合作备忘录》：据说这个条款中规定我国派遣留学生到土耳其的宗教大学里面进修，土耳其掏钱。我这边描述一下，臧独背后支撑的是印度和美国，疆独背后支撑的是土耳其和美国，土耳其是疆独恐怖分子培训的大本营，我们怎么可以让土耳其插手我国的新疆问题呢？前一阵子的新疆恐怖事件已经证明了这个事情的威胁性。

大中华区

1、外交部对加拿大否决赖昌星暂缓遣返申请表欢迎：预示着中国的反贪反腐将进入高潮，这个是好事。

2、中国红十字会拟建捐赠款物公示制度重塑形象：这个是好事，不过在没有完善这个制度之前，偶绝对不给他们捐钱，另外等他们公示了，我还要看看偶在汶川地震时全家捐的1万多去哪边了。

3、海关总署三公预算超5亿暂高居榜首：三公预算公开，大方向是好事，越来越透明，这个是历史的必然。在我原来做项目的时候，公检法、财税、电信、金融、烟草、海关这些部门属于有钱的部门，有钱呀，是真的有钱。

4、日本检方审查会要求就撞船强制起诉中国船长：对于现在的日本，我们绝对不要用怀柔战略，从日本的财阀政治来看，日本是无法成为中国的盟友的。

5、杨洁篪会见越南外长：避免将南海问题国际化：假如普京是我国外长的话：“南海就是我们的，我们不怕南海问题国际化，我们有足够的军事实力来维护我国的主权和领土完整”。什么时候我们的外交部能够说出这句话，那才真是中华人民共和国的外交部。

6、人民日报：唱空中国股是一场利益合谋：要联合欧盟一起制约美国评级机构的作用，弱化他在流动性方面对于我们的影响。

7、IMF：料中国经济今年增速达9.6%：他们老是胡说八道的，言不由衷，今天和昨天说的话完全可以是180度大转弯。

8、香港金管局陈德霖：下半年全球投资环境仍相当复杂：这个判断是对的，而且下半年不能用复杂来形容了，应该是凶险。

9、港媒：盖特纳表态打破美债僵局中国“动作”引关注：这个已经不是经济问题了，已经上升到地缘政治和政治层面，假如我国的外储受到严重损失，国内经济决策层需要承担所有责任，包括央行等。

10、全球去库存或增中国经济硬着陆风险：美国是希望达到全球经济二次探底的目的，来把美国市场塑造成全球资本的避风港从而引导潜伏在海外市场的套利资本回流美国，支持美国经济建设。中国应该做好最坏的打算

11、中国海外炒房团犯众怒有华人处必有高房价：就像温州炒房团，就像朝鲜输出革命，我们现在输出高房价，呵呵，牛。

12、银监会主席刘明康：高度警惕民间借贷风险：不仅仅是高度警惕，要做好资金链断裂的准备了，没有几个月时间了。

13、希拉里称美国对南海主权争议不持立场：这个是屁话，立场是很明显的。

14、日华媒：中国破解产业结构难题可借镜日本：日本模式是无法复制的，就像当年美国并没有对日本进行高科技产品禁运一样，日本不够成对于美国的直接威胁，但是中国和俄罗斯是美国这个帝国最直接的威胁。

15、港媒：省部高官调整结构优化纪检履新护航换届：国内后面一段时间会加大各方面的人事调动，一切都是为了能够在后面遭受巨大经济打击的时候稳定政局，这个思路是正确的。

 

国际部分

1、英副首相要求清理媒体与政客警方地下关系：有没有发觉很奇怪，就像美国一样，副总统一般很少发言的，只有总统死了才大量抛头露面的，看来英国最近政局很微妙呀，跟默多克关系好的估计下场不好。

2、俄军工原计划售印度40架苏30MK战机将转售俄军：这个是俄罗斯对于中国的表态。

3、美日将在蒙古国储存核废料 蒙古官方沉默民众反对：这个问题我国一定要对于蒙古进行施压，这个会严重影响到中俄的一些关联性问题，看看蒙古的位置就明白了。

4、挪威警方23日称，于特岛枪击事件中的遇难者人数升至84人。加上之前在奥斯陆市中心爆炸事件中丧生的7人，挪威22日发生的爆炸枪击事件死亡人数达到91人：实在是太牛了，这个对于欧元和欧盟打击会很大。

5、收入增幅赶不上物价美国人开始刷卡购买日用品：通胀压力已经开始侵蚀美国消费者的消费能力，而低迷的消费数据又会是资本犹豫进入实体经济，因为需求没有改善

6、巴西利率五连扬新兴经济体难解通胀心病：巴西后面也会比较惨。

7、日本经济财政白皮书呼吁重塑发展模式，日本政府22日发表2011年度经济财政白皮书，提出要在震后复兴过程中重塑日本经济，打造能强有力应对危机的经济模式：日本的最后一根救命稻草，是在中国市场身上。欧美的贸易保护主义越演越烈，一定是同时针对日本出口下刀子。中国要合理利用这个机会，最大限度获得我们的利益，不能为了日本说几句话（比如承认一个中国之类的屁话，因为这个是随时可以改口的）就给他们利益，我们一定要换得实实在在的利益。

8、希拉里促印争当亚洲领头羊：通过印度来制约中国的意图很明显，我国的做法就是通过巴基斯坦和缅甸来夹击印度，同时增加在臧南和另外一出和印度接壤的地方的兵力。形成强大的军事威慑。

9、法德统一战线紧急峰会有戏：法德是不会轻易让欧元这个货币联盟解体的，统一的欧洲来之不易。现在只能咬紧牙关熬过这一关，下血本，冒着美元资本的攻击，完成财权统一的进程。这时候，法德同心协力是关键

10、美联储将推系统重要性机构监管规则：加强金融监管，保护美国本土的金融机构，为将来的金融博弈热身

11、美国上周首次申请失业救济人数重新上升：实体经济急需资本流入来恢复，疲软的就业数据对美元形成压力，奥巴马必须出台政策，扭转美国经济的颓势。不然民主党的2012大选将会遭遇惨败

12、通用雪佛兰销量创新高：新兴市场的销售数据非常给力，让美国的汽车行业看到了复苏的曙光，但是这个是强弩之末。新型经济体后面会遭受前所未有的重创。

13、法国外长称允许卡扎菲下台后留在利比亚国内：利比亚问题随着法国立场的软化进入尾声，法国也意识到了自己在整个过程中的角色了，看来德法之间的关系在进入微妙的变化。

14、伊朗央行将启动货币改革计划增强本币信心：为新设立的石油交易中心铺路。伊朗的金融雄心小露一手，这个肯定是受到了中国和俄罗斯和欧盟的强大支撑，这个将直接威胁到美国美元的战略地位，这个要看美国后面如何出牌了。