一．没设立遗嘱或信托（INTESTATE）

利：

* 生前不用麻烦规划
* 不须设立费用
* 不花精神心力

弊：

* 法庭认证程序复杂繁琐不易懂
* 各类有关费用甚为庞大甚至超过总遗产的3分之1以上
* 财产分配处置程序漫长，冻结时间平均1年至3年左右，甚至有超过5年、10年的例子
* 时有家族纷争，精疲力竭现象
* 与遗产有关数额人际关系资料皆成为公共记录，可能招引外界干扰
* 无法享受遗产税免税额来省税
* 如法庭依一定程序而没能找到合法继承人时所有遗产便会被“强迫充公”（Escheat）

二．有遗嘱但是没设信托（WILL）

利：

* 生前可控制及指定继承人
* 设立费用不高
* 容易设立

弊：

* 遗产总值超出10万美金（$100,000）必须经由法庭遗产认证的手续（PROBATE）
* 遗嘱依其意只是在过逝后有效，在设立人生理或意识失去法定能力时，他（她）便可能失去财产的控制力，认证法庭在此涉入。
* 认证程序费用昂贵，一般须花4~10%以上的总遗产额，这笔费用付清之后才轮到遗产的分配
* 认证期间遗产冻结平均六个月到二年，甚至有超出三、五年的例子
* 认证及遗产有关资料全部成为公共记录，也会招引家族间，生意竞争者，及杂人之干扰
* 认证程依法律而办，家族无控制遗产能力。
* 难以享受到遗产税抵减免除额（TAX EXEMPTION）

三．遗嘱内加设遗嘱信托（TESTAMENTARY TRUST）

利：

* 与上述第二项类似
* 死者经由遗嘱信托在过逝后仍可继续控制遗产的分配

弊：

* 还是会先经过遗嘱认证之程序，花费，及时间等。

四．生前信托（LIVING TRUST）

利：

* 避免法庭认证之手续，昂贵花费及防止遗产长期冻结之不便，可迅速分配遗产。
* 有隐密性，遗产资料不会像遗嘱一样成为公共记录
* 可以充分利用减免税额之利，只缴纳最低的联邦税和州税
* 可有最大幅度的控制支配能力
* 在设立人失去法定生理及意志判断能力时，不须经由认证法庭指派资产护理者（CONSERVATOR）
* 极具伸缩性，设立人可依需要随时修改，设立“附属信托”（SUBTRUST），及“持久授权书”（DURABLE POWER OF ATTORNEY）指定某人在自己不能管理事务时代为处理，和“医疗预先指示”等，甚至可以废止旧信托，重新设立新信托
* 任何一州都认定其法定效力
* 非常不易反驳争辩，促进家族安定和谐

弊：

* 设立时须经过谨慎考虑所有个人家族财务计划、税法及心理期望等等
* 资产移转入信托的手续比较繁复
* 设立费用可能比前二者高

五．遗产规划税法

2001年6月7日布希总统签署了经济成长与减税法案（ECONOMIC GROWTH AND TAX RELIEF RECONCILIATION ACT OF 2001），新税法便正式成立，其主要内容除减轻所得税之外（INCOME TAX），对遗产税亦逐渐废除。在2010年那年去逝的人，全无须付遗产税，2011年去逝的人则按1997年纳税人减税法案（TAXPAYER RELIEF ACT OF 1997）的规定，大家现在正看好2011年变化与因应之道。附图简介联邦遗产税（ESTATE TAX），赠与税（GIFT TAX），及隔代移转税之免税额及最高税率：

根据1997年的旧税法遗产税与赠与税采用同一免税额，但从2004年1月1日起。遗产税的免税额将逐渐增加，而赠与税的免税额则保持$1,000,000 不变，由于联邦采取联合免税制（UNIFIED CREDIT EXAMPTION），遗产税和赠与税的使用息息相关。生前使用的赠与免税额会直接影响到遗产税免税额数。赠与人可以每年免税的送每位子女或他人美金 $11,000，父母两人则可共送出$22,000免付赠与税。须注意的是一旦超出$1,000,000（夫妇$2,000,000）便须依表二付赠与税。

遗产如果指定给比赠与人年轻37.5岁以上，或差两代及两代以上时，便须注意隔代移转税之征收（表三）。依通货膨胀指数调整由2001年到2003年的免税额为$1,060,000。由2004年到2010年止则与遗产免税额相同。

遗产税的征算是从遗产毛额（GROSS ESTATE）扣掉包括丧礼费用，处理遗产的所有行政费用、医疗花费，各种债款，配偶及合格慈善机关赠与，再去除去逝那年的免税额，便可以依照那年的应课税率来缴税。值得注意的是，如果也缴付州政府遗产税及支付外国（如尚有在中华民国，台湾的资产）的遗产税，亦可以扣除这笔支出，避免双重的负担。


六．生前信托的规划

（Ａ）角色：牵涉生前信托契约关系共有三种角色，即信托人（SETTLOR, TRUSTOR 或　GRANTOR），受托人（TRUSTEE），和受益人（BENEFICIARY）。信托人负责将财产权转到信托内（TRUST），转换成法定头衔（LEGAL TITLE），由受托人来管理、投资并依照信托契约的规定将?息（INCOME）和本金（PRINCIPLE）交给受益人。

（Ｂ）类别：生前信托分成可撤销（REVOCABLE）及不可撤销（IRREVOCABLE）两大类。应与专业人士，如经济规划师（FINANCIAL ADVISOR），税务顾问（TAX ADVISOR），会计师，及律师咨询后，谨慎策划。

（Ｃ）文件：可撤销信托的规划通常包括下列文件

1.可撤销的生前信托（REVOCABLE LIVING TRUST）

2.生前信托证明书（CERTIFICATION OF TRUST）

3.倒入遗嘱（POUR-OVER WILL）

4.信托资产（TRUST ASSETS）

5.持久授权书（DURABLE POWER OF ATTORNEY），授权管理财务（FINACE），切身需要（PERSONAL MATTER）及护健指示（HEATH CARE DIRECTIVE）

（D）做法：可撤销信托通常包括下列三种做法

1.基本的生前信托（只适于单身及夫妻个别设立信托用）

2.Ａ－Ｂ信托（只适于夫妻共设信托用）

3.Ａ－Ｂ－Ｃ信托（只适于夫妻共设信托用）

（参阅表四）

在设立Ａ－Ｂ信托时夫妻通常可当信托及共同受托人（CO-TRUSTEE）,当其中一人过逝后原来的信托必须分成两个信托，一个是存活配偶（SURVIVING SPOUSE）的信托（SURVIVOR’S TRUST），即Ａ信托（TRUST A），另一个是去逝配偶（DECEASED SPOUSE）的免税信托（CREDIT-SHELTER TRUST, EXEMPTION TRUST, 或BYPASS TRUST）此即Ｂ信托。

Ａ信托包括存活配偶的一半共同财产（COMMUNITY PROPERTY）及个别财产（SEPARATE PROPERTY），此个别财产是配偶在婚前拥有的资产，一生中所收到的礼物，及配偶个人来自继承的遗产。存活配偶可依个人意愿来处置Ａ信托内的财产，但亦须以存活配偶的社会安全卡号码来报税。

Ｂ信托内包括去逝配偶的财产（也是一半的共同财产及所有的个别财产）。依去逝那年的遗产总值，参阅表一后，如果财产价值不超过免税额，则可全纳入Ｂ信托。如果超出免税额，则可替存活配偶设立一个Ｃ信托。

Ｃ信托又称婚姻信托（MARITAL TRUST），因为虽然去逝配偶可指示未来的继承人，存活配偶仍然享用其利益。此Ｃ信托通常使用Q-TIP信托（QUALIFIED TERMINABLE INTEREST PROPERTY TRUST）。

存活配偶可以享用Ｂ信托及Ｃ信托的孳息及使用权，可以在确知标准之内使用本金在教育，医疗，基本生活费上（ASCERTAINABLE STANDARD），也可以在每年领取$5,000或5%的本金（取较大者）作其它之用（5 与 5 权益）。等到存活配偶过逝后，Ｃ信托所剩的财产，就会并入存活配偶的遗产内，以充分利用存活配偶的免税额，之后便给予去逝配偶指定的受益人。

七．结语

由于每个人或家庭有不同的情况与需求，信托的设立也?对不能同出一轨。生前信托在设立时虽然要花费较多的精神，但它确能带给赠与人及收益人最大的益处，是资产规划中不可或缺的策略。已经设有信托的人也须每2~3年根据新颁授的法律条款，家庭，经济的变化，及个人的期望作适当的修正。