牛经沧海投资感悟生活点滴
吾言吾所思，君闻君所愿。【声明】仅供交流之用，不作投资建议。
11/04/2017
牛经沧海
我选股主要看总市场规模（TAM），就是说在理想状态下一个公司能做到多大？交易主要靠技术分析（TA）。这些之前反复说过，不再赘言。今天分享一下我的第三个参考依据，即股市投资的圣杯基本面分析（FA）。
FA固然十分高大上，却不是个人玩家的长项。投行的分析师团队作业，精细分工，重金投入，我有何胜算？零。各行业业者中的佼佼者，长期沉淀，对行业走势了如指掌，我有何胜算？零。等等，等等，所以我对FA不是十分依赖，或者说依无所依罢了。
话虽如此，有空的时候还是会浏览一下基本面，以下是当前持仓的我所观察的主要FA数据。
|
Symbol |
ER Date |
EPS |
Est EPS |
Rev $B |
Est Rev $B |
Rev YoY |
Beta 3Y |
Beta 1Y |
PEG (5Yr) |
Margin |
Ops Margin |
ROA |
ROE |
|
GOOGL |
10/26/2017 |
9.57 |
8.40 |
27.77 |
27.17 |
24% |
0.9 |
1.0 |
1.5 |
19% |
26% |
10% |
14% |
|
FB |
11/1/2017 |
1.59 |
1.28 |
10.33 |
9.84 |
47% |
0.7 |
0.6 |
1.2 |
40% |
47% |
15% |
23% |
|
BAC |
10/13/2017 |
0.48 |
0.45 |
22.08 |
22.07 |
2% |
1.3 |
1.7 |
1.4 |
24% |
37% |
1% |
8% |
|
MA |
10/31/2017 |
1.34 |
1.23 |
3.40 |
3.28 |
18% |
1.2 |
1.2 |
2.0 |
38% |
54% |
22% |
74% |
|
AMZN |
10/22/1902 |
0.52 |
-0.01 |
43.74 |
42.26 |
34% |
1.5 |
1.3 |
4.6 |
1% |
2% |
3% |
10% |
|
BIDU |
10/26/2017 |
3.89 |
2.03 |
3.53 |
3.55 |
29% |
1.9 |
1.9 |
46.6 |
18% |
15% |
4% |
14% |
|
BIB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EOG |
11/2/2017 |
0.19 |
0.11 |
2.64 |
2.59 |
25% |
1.0 |
0.9 |
0.6 |
-3% |
-3% |
-1% |
-2% |
|
MS |
10/17/2017 |
0.93 |
0.81 |
9.20 |
9.05 |
3% |
1.7 |
1.6 |
1.0 |
19% |
34% |
|
|
|
LFC |
|
|
|
|
|
|
1.4 |
1.7 |
|
3% |
6% |
1% |
7% |
|
AAPL |
11/2/2017 |
2.07 |
1.87 |
52.58 |
50.71 |
12% |
1.2 |
1.4 |
1.5 |
21% |
27% |
12% |
36% |
|
ATI |
10/24/2017 |
-0.07 |
-0.06 |
0.87 |
0.87 |
13% |
2.4 |
2.7 |
|
-15% |
4% |
2% |
-27% |
|
ICPT |
11/1/2017 |
-2.89 |
-0.34 |
0.04 |
0.04 |
698% |
-2.1 |
1.3 |
-0.7 |
|
-515% |
-41% |
-131% |
|
TWLO |
11/8/2017 |
|
|
|
|
|
3.3 |
|
-7.2 |
-13% |
-12% |
-7% |
-12% |
|
REGN |
11/8/2017 |
|
|
|
|
|
1.6 |
1.7 |
1.5 |
22% |
32% |
15% |
24% |
|
VXX |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BABA |
11/2/2017 |
1.29 |
1.03 |
8.30 |
7.86 |
61% |
2.6 |
2.6 |
51.0 |
29% |
33% |
8% |
16% |
|
PXD |
11/1/2017 |
0.48 |
0.28 |
1.46 |
1.15 |
23% |
1.0 |
0.9 |
-31.8 |
3% |
7% |
1% |
2% |
首先是季报，它做能反映公司的营运状况。我会跟踪季报日期，盈利EPS及预期，营收REV及预期，营收REV同比成长性(YoY)，一年及三年的贝塔Beta，市盈率相对盈利增长比率PEG, 毛利率Margin，净利率Operation Margin，资产回报率ROA，权益回报率ROE. 这些指标随便古狗一下，介绍的文章汗牛充栋，我就不再鹦鹉学舌了。
值得注意的是，对于不同行业的公司，或者不同成长阶段的公司，这些指标不可做简单的比对，但对同类公司则有些参考价值。我只是用这些指标安慰一下自己，从来不指望真能依此找到under value的机会。早期的教训是，凡是我找到的“便宜”股票，最终都一路烂下去，甚至破产。后来彻底死了这份心事，反倒简单了。
Disclaim： For general information exchange only, not for investment recommendations Disclaimer
This material has been prepared by牛经沧海@2017. This document is for information and illustrative purposes only and does not purport to show actual results. 牛经沧海shall not have any liability for any damages of any kind whatsoever relating to this material. You should consult your advisors with respect to these areas.
