退休思考（五）：为什么做 Roth IRA 转换是优化退休后家庭财务管理的良好途径？

   很多收入较高的美国华裔中产阶级，由于受限于 Roth IRA 的规则，既个体收入的阀值 = $161,000，两口子 = $240,000。收入高于这个标准，当年就不能存 Roth IRA 了。但对于传统的 IRA，就没有这样的收入限制，所以很多收入较高的中产当年就只能选择传统 IRA。其次，考虑到当年的税率和家庭的现金流（比如孩子上学的学费，特别是送孩子去私校的），很多家庭当年也会选择传统IRA。再者，特别是工作之处有雇主提供退休福利的中产阶级，大多都会有 401(k) 或 403(b)之类的帐户，到退休的时候这些帐户应该已经有了相当多的积累。退休前忙工作，无暇顾及这些资产，所以退休后，从缴税的角度，如何合理的优化这些税前的财富，立即便成了中产立即需要面对的现实。

   显然，不管是年满59.5岁后的哪一年（对退休账户取钱无惩罚的年龄阀值），你从这些帐户取出多少钱，还是转换等量的金额到 Roth IRA，你当年必须为IRS 缴的税是一样的。如果你取出的钱当年用不完，你还得把剩余得钱继续投资。但是从此以后的所有投资所得（Dividend, Capital Gain, etc） ，都必须缴税。然而如果把钱先转换成Roth IRA，需要用钱时从Roth IRA里边取（支取Capital，没有任何税务的要求），剩余得钱继续投资，以后帐户里的钱就与税务无关了（因Capital Gain需要服从5年的规则，所以总是最后动用Capital Gain）。因为IRS也不在关注这些帐户了。可见从较为长期得家庭财务管里而言，Roth IRA 转换是一条可取得途径。当然有人们说，都到退休年龄了，还盘算那么多干吗？把这些 IRS不关注的钱留给后人，总是有其方便之处，有益无害吧。

   大多财物顾问、分析师认为转换Roth IRA是非常“物有所值”。我以前对此也没什么慨念。后来在跟朋友的交流中，才逐步领会到“物有所值”的含义，其诸多益处里面，有两点共识：

    其一，转换没有限制，即无论你当年的收入有多高，你在同一年里可以将任意金额的税前IRA转换成 Roth IRA。这一灵活性，让你可 以根据当年家庭的收入状况，IRA当年对不同收入的税率，转换适当的金额，以达到一种家庭的财务平衡与优化。其实，转换任何金额，对收入较高的中产而言，当年的转换效应是不明显的，而且当年还可能缴纳较高的（一次性）税款。但转换的真正目的是转换后的中、长期（投资）效益。如上面说到，转换以后的金额，无论你怎么把玩，都与税务局无关了。比如像一些优秀的硅谷码农在这里做的投资秀，他/她可以“轻松”的在10年的时间把 $100K 玩成 $1000K 。这里$900K的增值在税收上的差别还是很可观的。言规正转，不管将来是赚多赚少，早作转换应该是利大于弊的。

   其二， Roth IRA不受最低分配额（RMD：Required Minimum Distribution）的限制。今天IRS对税前 IRS账户，像401（K）/403（B）/等， 有一设定的 RMD 规则，即如果持有者年满73 岁的当年，以及以后的每年，记住这是“以后每年”，都必须从账户利取出账户总数的约4% 的金额（具体的比例请参照IRS的文件）。少取出的金额，按50% 的高额比例罚款，目的是迫使账户持有人纳税，把若干年前损下的税钱，今天给全部、或更多的吐出来。这样的“霸王”条款，不应用于 Roth IRA 账户。这立马就分辨出 Roth IRA的优势，即中产步入老年后家庭退休账户管理的优势。

   说了这些，但这仅仅是我的个人看法。中国有句老话，“人上一百，形形色色”。每个家庭都有自己的特性，怎么优化和管理好自己家庭的退休的财富，是无一特定规律可寻的。但有一点真理，即“你的钱财你做主”！记得有一年去参加嘉信推销一新基金的餐会，与同桌的一位老者聊到“Your Money You Care”的话题。老者语重心长的纠正我，“No， Your Money， Others Care”。这聚餐会不正是这一目的吗？这些基金的经理都盯着你的钱包，让你把钱投进去，他们立马就可以受益于佣金。至于以后基金的运作，那怕是基金垮掉，他们已经拿到钱了，但你的钱可能就没了，务必谨慎！